Snap aktieprognos: stöd för stora rörelser före vinsten

Snap Inc.s aktiekurs har rört sig i sidled under de senaste två åren eftersom investerare fokuserar på dess försämrade verksamhet och ökande konkurrens från sådana som Instagram och TikTok. Den har flyttat till $10,7, en minskning med över 87% från den högsta nivån 2021.

Snaps börsvärde på över 17 miljarder dollar är cirka 82 gånger mindre än Meta Platforms, moderbolaget till Facebook, Instagram och WhatsApp, som nu värderas till över 1,46 biljoner dollar.

Snaps verksamhet har avtagit

Snap, tidigare känt som Snapchat, är ett av de största sociala medieföretagen i världen med över 432 miljoner dagliga aktiva användare (DAU).

Det är ett företag som skiljer sig väsentligt från Meta Platforms. För det första är det ett enproduktsföretag, medan Meta består av flera plattformar som Facebook och Instagram.

Läs mer: Metaaktien steg tyst med 348% på 2 år medan marknaderna fokuserade på Nvidia, Apple

Snaps applikation är mest populär bland Gen Z, som älskar dess kamera och delningsfunktioner. Utmaningen är dock att många av dess traditionella användare nu har blivit myndiga och inte längre delar lika mycket som de gjorde tidigare.

Samtidigt har Snaps intäktstillväxt stannat av eftersom annonsörer har anammat andra sociala medieplattformar, särskilt TikTok.

Snaps annonsörer på det mer lukrativa IoS-ekosystemet har också haft svårt att rikta in sig på användare på grund av integritetsproblemen.

Dess årsresultat visar att dess årliga omsättning steg från 1,7 miljarder USD 2019 till 4,606 miljarder USD 2023. Dess intäkter 2023 var en liten ökning från föregående års 4,601 miljarder USD.

Vad värre är, Snap har aldrig uppnått årlig lönsamhet eftersom ledningen har arbetat för att identifiera fler tillväxthävarmar. Dess årliga förlust 2023 var 1,32 miljarder dollar, en liten minskning från de 1,42 miljarder dollar som den förlorade föregående år. Snap har förlorat över 5 miljarder dollar under de senaste fem åren.

En anledning till detta är att Evan Spiegel och hans team har försökt bygga nästa stora sak för att diversifiera verksamheten. Den första produkten var Snapchat-glasögonen, som först blev mycket populär och sedan imploderade.

Ledningen arbetar nu med augmented reality, en bransch som ännu inte tar fart. De flesta analytiker anser att kostnaden för dessa investeringar är oförsvarlig. Företaget lanserade också sina Generative AI-modeller, tillsammans med Live Nation och Cartier.

Snap arbetar också med att klona TikTok, men det finns frågor om huruvida en sådan omlansering kommer att fungera på lång sikt.

Läs mer: Om du investerar 1 000 USD i Snap-aktier idag, här är din avkastning 2025

Snap intäkter framåt

Nästa viktiga Snap-nyhet blir dess resultat, som kommer ut på tisdag efter marknadens stängning.

De senaste siffrorna visade att Snaps intäkter steg till 1,23 miljarder dollar under andra kvartalet, upp från 1,06 miljarder dollar under samma period ett år tidigare. Dess genomsnittliga intäkt per användare förbättrades till $2,86, medan dess rörelsemarginal förbättrades till minus 21%.

Resultaten visade också att dess månatliga aktiva användare steg till 850 miljoner för första gången någonsin, en stor milstolpe. De flesta av dessa användare kommer från Asien och Sydamerika. På sin mest lukrativa nordamerikanska marknad har Snaps dagliga aktiva användare hållit sig stabila på 100 miljoner, vilket betyder att de inte ser någon tillväxt där.

Den nordamerikanska verksamheten är så viktig eftersom en användare där är mer värdefull än i de andra regionerna tillsammans. Nordamerikas ARPU steg till $7,67 under andra kvartalet, mycket högre än det globala genomsnittet på $2,86.

Enligt Yahoo Finance är den genomsnittliga intäktsuppskattningen för Snap 1,36 miljarder dollar, en ökning med 34 % från samma period förra året. Företaget kommer också att ge en framåtriktad vägledning för Q4-intäkter på 1,56 USD, en ökning med 22,5 % från förra året. För året kommer dess årliga omsättning att vara 5,34 miljarder dollar, följt av 6,08 miljarder dollar.

Vi anser att Snaps verksamhet går måttligt bra, men att ledningen bör fokusera på att sänka kostnaderna och bli mer lönsamma. Snap har en bruttomarginal på 53 %, mycket lägre än Metas 81 %. Meta har en vinstmarginal på 34%.

Om Snap kan matcha Metas vinstmarginal på 34%, skulle det innebära att dess vinst skulle vara 2 miljarder dollar, vilket gör den rimligt värderad.

Snap aktiekursanalys

Snap-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att Snap-aktiens kurs har rört sig i sidled de senaste två åren. Det har hållit sig över den viktiga stödnivån på $7,18 2022 till $10,7.

Aktiens försök att återhämta sig mötte ett stort motstånd på 17,25 dollar 2024. Den har legat något under 50-veckors och 100-veckors glidande medelvärden.

Historiskt sett tenderar Snap att visa betydande volatilitet efter sina resultat. I den här rapporten tror jag att aktierna kommer att få ett baisseartat utbrott och potentiellt testa om det viktiga stödet till $7,18. Alternativscenariot är där aktien stiger och testar motståndet på nytt vid $13.