Comcast aktiekurs bildar ett sällsynt hausseartat mönster före vinsten

Comcasts (CMCSA) aktiekurs har krupit tillbaka under de senaste månaderna, hjälpt av det pågående amerikanska aktierallyt. Den har återhämtat sig med 17 % från sin lägsta nivå i år och svävar nära sin högsta punkt sedan 28 mars, vilket bringar marknadsvärdet till över 162 miljarder dollar.

Comcast går igenom stora problem

Comcast är ett av de största företagen i USA. Den driver sin verksamhet genom två stora segment: anslutning och plattformar och innehåll och upplevelser.

Inom sin uppkopplingsverksamhet erbjuder företaget internetlösningar till kunder, inklusive företag och hushåll.

Innehålls- och upplevelseverksamheten består av dess medieverksamhet, som inkluderar populära varumärken som Sky, NBCUniversal, Peacock och NBC och Telemundo.

Det är moderbolag för populära tv-märken som USA Network, E!, MSNBC, CNBC och Golf Channel.

Därför har dessa två segment en del stora motvindar. Anslutningsverksamheten är dyr att driva och växer i långsammare takt. Dessutom har många hushåll och företag redan sina tjänsteleverantörer.

Samtidigt ökar konkurrensen, framför allt från Elon Musks Starlink. Från och med augusti i år har Starlink över 1,4 miljoner prenumeranter i USA, en siffra som fortsätter att växa.

Samtidigt går mediebranschen igenom stora utmaningar eftersom reklamutgifterna har avtagit och sladdklippningen har ökat. Peacock, dess streamingtjänst har fortsatt att göra förluster, medan dess marknadsandel har minskat.

Det har 33 miljoner betalda prenumeranter, en siffra som är betydligt mindre än andra populära företag som Netflix, Disney+ och MAX. Analytiker tror att dess verksamhet kommer att förbli under press på längre sikt.

Dessutom går dess nöjesparker inte så bra som besöksdippar. Dess EBITDA sjönk med 10,6 % under andra kvartalet. Dessutom sjönk dess Studios-segments intäkter med 27 %.

Som ett resultat har Comcasts verksamhet vuxit gradvis under de senaste åren. Det hade en årlig omsättning på 108 miljarder USD 2019 och 103 miljarder USD 2020. Dess intäkter stannade sedan på 121 miljarder USD under de senaste två räkenskapsåren.

Läs mer: Comcasts Michael Cavanagh: "Var och en av våra företag tjänar pengar"

Comcast intäkter framåt

Nästa viktiga katalysator för Comcast-aktien kommer ut på torsdag när den publicerar sina kvartalsvisa finansiella resultat.

De senaste finansiella resultaten visade att Comcasts intäkter sjönk med 2,7 % under andra kvartalet till 29,6 miljarder dollar.

Comcasts vinster minskade också något under kvartalet, med nettoresultatet som sjönk med 7,5 % till 3,9 miljarder dollar. Dess justerade EBITDA sjönk med 0,7% till 10,1 miljarder dollar.

Analytiker förväntar sig att Comcasts resultat visar att intäkterna för tredje kvartalet stannade på 31,6 miljarder dollar. De förväntar sig också att företaget kommer att förutsäga att dess intäkter under fjärde kvartalet kommer att bli 31,52 miljarder dollar.

Comcast förväntar sig också att dess årliga omsättning kommer att vara 122,9 miljarder dollar, följt av 122,4 miljarder dollar nästa räkenskapsår, vilket innebär att tillväxten i stort sett har stannat av.

För att vara rättvis: investerare allokerar inte medel till företag som Comcast för deras tillväxt, vilket de inte har. Istället investerar de i företaget på grund av dess stabilitet och regelbundna utdelningar.

Comcast har en terminsavkastning på 2,96 % och en utbetalningskvot på 28,78 %, vilket innebär att de har utrymme att öka sina utbetalningar i framtiden.

Comcast är ett billigt företag

Comcasts senaste prestation har lämnat bakom sig ett företag som är relativt undervärderat jämfört med den bredare marknaden och dess kollegor.

Data som sammanställts av SeekingAlpha visar att Comcast har ett terminspris/vinstkvot på 11,1, mycket lägre än branschens median på 19,28. Dess icke-GAAP forward P/E-tal ligger på 9,95, lägre än medianen på 13,5. Dessa siffror är också mycket lägre än femårsgenomsnittet.

Dessutom visar en diskonterad beräkning av fritt kassaflöde av Simply Wall Street att företaget handlar med 51 % rabatt på sitt verkliga värde. Dess nuvarande aktiekurs är också några punkter lägre än den genomsnittliga uppskattningen på $46,54.

Några av de mest anmärkningsvärda hausseanalytikerna kommer från banker som Scotiabank, Barclays, Macquarie och Deutsche Bank.

Comcast aktieanalys

Comcast-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att CMCSA-aktiens pris har krupit tillbaka under de senaste månaderna. Efter att ha nått botten på $35,83 den 26 april har den återhämtat sig till över $40.

Under denna period har aktien rört sig något högre än den nedre sidan av Andrew's pitchfork-verktyget.

Aktien har också stigit över 23,6% Fibonacci Retracement-punkten och nyckelmotståndsnivån på $41,31, dess högsta nivå den 31 juni.

Viktigast av allt, det har bildat det gyllene korsmönstret nyligen när 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) korsade varandra.

Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna har också pekat uppåt. Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga när tjurar riktar in sig på nyckelmotståndsnivån på 45,81 $, dess högsta punkt i augusti 2023.