Nio aktiekursanalys: är denna fallna ängel ett köp?

Nio (NIO)-aktien har behållit sin fallna ängelstatus eftersom den fortfarande är djupt i minus i år. Den har sjunkit med 38 % i år, underpresterande andra populära kinesiska elbilsföretag som XPeng, Li Auto och BYD.

Nio har ställts inför utmaningar

Nio har blivit en av de mest fallna änglarna inom elfordonsindustrin. En gång värderat till nästan 100 miljarder dollar har värderingen sjunkit till cirka 12 miljarder dollar idag.

Denna prestation hände på grund av den ökande konkurrensen inom elfordonsindustrin (EV) i Kina. Några av dess främsta konkurrenter är företag som BYD, Li Auto, Polestar och till och med Tesla.

Samtidigt har den blivit föremål för granskning från blankningsmedel. 2021 attackerades det av Grizzly Research, som anklagade företaget för att manipulera sina ekonomiska resultat. Även om dessa påståenden har bleknat, har dess amerikanska aktier en kort ränta på cirka 8%.

Företaget har också varit en stor kontantförbränningsanläggning eftersom det aldrig har gått med vinst. Bara under de senaste tre åren har det haft en sammanlagd nettoförlust på över 8,2 miljarder dollar, vilket gör det till ett av de mest förlustbringande företagen i branschen.

Dessa förluster berodde på dess stora investeringar i tillverkning, butiker och batteribyten.

Nio har också haft några tillverkningsutmaningar som har gjort att den missat mål regelbundet. Till exempel levererade den bara 30 000 fordon under det första kvartalet, en minskning från de beräknade 34 000.

Dessutom har den, liksom andra elbilsföretag, varit tvungen att sänka priserna för att förbli konkurrenskraftiga på hemmamarknaden. Dess försök att expandera sin verksamhet i andra länder har inte varit så framgångsrika.

Läs mer: Nios aktiekurs kan gå in i beast-läge, tack vare dessa katalysatorer

Nio har gjort framsteg

Trots dessa utmaningar har Nio gjort framsteg och visat att det finns en efterfrågan på dess fordon.

Dess årliga omsättning har vuxit från 1,1 miljarder USD 2019 till över 7,8 miljarder USD förra året, en ökning med 609 % på cirka fem år.

Dessutom har leveranserna fortsatt att öka. Till exempel levererade den 57 373 fordon under andra kvartalet, en stor ökning från de 23 520 som levererades under samma period förra året.

Företaget har också uppdaterat sin lineup genom att lansera ONVO, ett varumärke som har blivit en omedelbar hit. Den började sälja den första modellen i september och orderboken var slutsåld. Man arbetar nu med att lansera sin andra modell tidigare i år.

De senaste resultaten visade att Nios omsättningstillväxt gick bra eftersom dess intäkter steg med 98 % till 17,5 miljarder RMB. Dessa intäkter var också en stor 76% ökning från föregående kvartal.

Nio utökade också sina marginaler och bruttomarginalen förbättrades från 1% till 9,7%. Dessutom minskade företaget sin nettoförlust från 6 miljarder RMB till 5 miljarder RMB under det senaste kvartalet. Denna trend kan fortsätta då bolaget arbetar för att bli lönsamt under de kommande åren.

Samtidigt sänker man kostnaderna och har tagit in pengar från investerare, vilket innebär att man inte behöver späda på sina aktieägare. Senast fick det 3,3 miljarder RMB från Hefei New Energy Automobile Investment och andra företag. Det fick också 5 miljarder dollar från CYVN, ett Abu Dhabi-företag.

Nio aktiekursanalys

NIO-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att NIO-aktiens kurs bildade ett dubbelbottenmönster vid 3,65 dollar. I de flesta fall är detta ett av de mest hausseartade mönstren på marknaden.

Nio rörde sig över dubbelbottnens mönsters halsringning på $6, dess högsta punkt den 15 maj. Den har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden. Det är fortfarande något under 23,6% Fibonacci Retracement-punkten.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga under de närmaste månaderna. Om detta händer kommer nästa punkt att se på $7,70, dess högsta nivå den 30 september. Ett steg över den nivån kommer att peka på fler vinster, med nästa punkt att titta på är 50% retracement-poäng på $10.