UBS och Standard Chartered överträffar vinstförväntningarna för tredje kvartalet, signalerar tillväxt mitt i strategiska förändringar

De europeiska bankjättarna UBS och Standard Chartered rapporterade robusta resultat för tredje kvartalet, överträffade marknadens förväntningar och visade upp strategisk tillväxt över förmögenhetsförvaltning och internationella marknader.

Medan UBS såg vinsterna skjuta i höjden på grund av sin integration av Credit Suisse, utnyttjade Standard Chartered starka resultat i sin förmögenhetsförvaltningsdivision för att revidera sin inkomstguidning för 2024 uppåt.

Tillsammans understryker dessa resultat ett gynnsamt landskap för stora europeiska banker som navigerar på marknader under utveckling och konkurrenstryck.

Standard Chartereds vinst före skatt ökade med 37 % jämfört med föregående år och nådde 1,81 miljarder dollar och överträffade analytikers uppskattningar på 1,59 miljarder dollar.

Bankens räntenetto på 2,6 miljarder dollar överträffade också prognoserna.

Med stöd av dess förmögenhetsförvaltningsavdelnings rekordstora resultat höjde banken med huvudkontor i London sin prognos för 2024 inkomsttillväxt och förväntar sig nu att rörelseintäkterna kommer att öka med upp till 10 % 2024, upp från dess tidigare 7 % prognos.

VD Bill Winters noterade bankens fokus på att förbättra högavkastande divisioner, och lyfte fram dess investeringar i välbärgade kundtjänster som en del av ett pågående skifte för att rikta in sig på mer lönsamma segment.

Dessutom steg Standard Chartereds räntenettomarginal till 1,95 %, upp från 1,63 % föregående år.

Även om driftskostnaderna ökade med 3 % på grund av inflation och affärsexpansion, hjälpte effektivitetsvinster från kostnadsbesparande initiativet "Fit For Growth", som syftade till att minska 1,5 miljarder USD under de kommande tre åren, att kompensera dessa kostnader.

Samtidigt rapporterade UBS en anmärkningsvärd nettovinst på 1,43 miljarder dollar, mer än dubbelt så mycket som 667,5 miljoner dollar som analytiker förväntade sig.

Den schweiziska bankens intäkter steg till 12,33 miljarder dollar, vilket överträffade prognoserna och markerade betydande framsteg i integrationen med Credit Suisse.

Rörelseresultatet före skatt landade på 1,93 miljarder dollar, en kraftig vändning från förlusten på 184 miljoner dollar som rapporterades under samma period förra året.

Bankens avkastning på materiellt eget kapital steg till 7,3 %, upp från 5,9 % under andra kvartalet, medan dess kärnprimärkapitalrelation – ett mått på finansiell stabilitet – låg på 14,3 %.

UBS är på väg att slutföra ett aktieåterköp på 1 miljard dollar vid årets slut, med ytterligare återköp som förväntas under 2025.

Credit Suisse-fusionen har också bidragit till UBS:s kostnadsminskningar, där banken projicerar besparingar på 7 miljarder dollar vid årsskiftet från integrationen, en del av dess större mål på 13 miljarder dollar till 2026.

Nyligen genomförda klientmigreringar i Luxemburg och Hongkong understryker UBS framsteg i denna övergång, med ytterligare migrationer i Singapore och Japan planerade att slutföras vid årsskiftet.

VD Sergio Ermotti har till uppgift att styra den sammanslagna enheten mitt i globala ekonomiska utmaningar, inklusive låg inflation och en motståndskraftig schweizerfranc.

När UBS och Standard Chartered navigerar i ekonomisk osäkerhet och intensifierad konkurrens från amerikanska rivaler, speglar deras resultat för tredje kvartalet solida framsteg inom förmögenhetsförvaltning och strategisk positionering på nyckelmarknader.