Rotstockarna stiger med 150 %: här är vad investerare behöver veta

Root Inc (NASDAQ: ROOT) ökade med hela 150 % efter att ha rapporterat sin första lönsamhet någonsin med nettoinkomst på grund av massiv tillväxt i kvartalsintäkter på onsdagen.

"Detta är uppenbarligen en stor milstolpe för Root. Det är viktigt att notera att vi erkänner detta som en milstolpe, inte mållinjen”, sa bilförsäkringsbolaget till investerare på vinstsamtal i går kväll.

Root tillskrev styrkan under sitt tredje finansiella kvartal delvis till lägre kostnader.

Det Ohio-baserade företaget refinansierade och minskade sin skuld för att minska räntan med cirka 50 % även under tredje kvartalet.

Rotstocken toppade $100-strecket i morse jämfört med strax norr om $7,0 först i början av februari.

Grundstocken hoppar på marknadsslagande resultat för tredje kvartalet

Root tjänade 1,35 dollar per aktie under sitt nyligen avslutade kvartal – betydligt bättre än 3,16 dollar per aktie som man förlorade under samma kvartal förra året och 93 cent per aktie som analytiker hade förutspått.

En årlig tillväxt på 165 % ökade företagets intäkter till 306 MUSD under tredje kvartalet medan experter endast låg på 273 MUSD.

Root planerar nu att använda vinster för att återinvestera i sina "tillväxtmotorer i både direkta/partnerskap och indirekta kanaler."

Det kommer att fortsätta att testa nya områden i marknadsföringstratten också under de kommande kvartalen, sa Alex Timm – företagets vd i går kväll.

Andra anmärkningsvärda siffror i resultatreleasen inkluderar en ökning med 57 % på årsbasis av gällande försäkringar, en ökning med 48 % av bruttopremier och en ökning med 89 % av bruttokostnadsprocenten.

Det första amerikanska licensierade försäkringsbolaget avslutade kvartalet med 675 miljoner dollar i kontanter och likvida medel. Men rotaktier ger för närvarande ingen utdelning och är därför inte ett lämpligt val för inkomstinvesterare.

Varför stiger annars rotaktier idag?

Rotaktiekursen ökar i skrivande stund också på grund av att ledningen lyckades refinansiera sin lånefacilitet med New Yorks huvudkontor BlackRock.

Flytten, enligt försäkringsteknikbolaget, kommer att förbättra dess finansiella flexibilitet såväl som kapitalkostnaden för att "sänka räntekostnaderna på löpande basis med ungefär 50%, vilket kommer att tjäna till att ytterligare accelerera vår lönsamhetsbana."

Root fortsätter att ha 150 miljoner dollar i tillgängligt kapital under det ändrade lånet, enligt sitt brev till aktieägarna på torsdagen.

Wall Street har för närvarande ett konsensusbetyg om "övervikt" på rotaktier.

Men analytiker har ett genomsnittligt prismål på $71 på försäkringsbolaget – långt under priset som det handlas till efter vinstmeddelandet på torsdagen.