Står Qualcomm inför tuffa resultatutsikter för fjärde kvartalet? Här är vad du behöver veta

Den 5 november 2024 sänkte JP Morgan sitt prismål för Qualcomm Inc (NASDAQ: QCOM) från $210 till $195, med hänvisning till pågående utmaningar på smartphonemarknaden.

Analytiker Samik Chatterjee uttryckte oro över bleknande lagerpåfyllning av kinesiska smartphone-OEM, tillsammans med Qualcomms förlorade intäkter från Huawei och Apples övergång till interna modemchips.

Trots att han bibehöll en överviktsbetyg, lyfte JP Morgan fram potentiella nedåtrisker för prognoser för 2025 års vinst per aktie, och förutspådde en minskning med 6 % i konsensusskattningar.

Qualcomms resultatprognoser för fjärde kvartalet signalerar optimism

Qualcomms kommande resultatrapport för fjärde kvartalet är satt till den 6 november, med analytiker som räknar med en vinst per aktie på 2,57 USD på intäkter på 9,93 miljarder USD.

Detta är en märkbar förbättring från föregående års vinst per aktie på 2,06 USD och 8,61 miljarder USD i intäkter.

Imponerande nog har alla fem analytiker som täcker Qualcomm på Wall Street höjt sina EPS-prognoser under de senaste 90 dagarna, vilket återspeglar en försiktigt optimistisk hållning trots bredare marknadsosäkerhet.

Rättstvist med arm eskalerar

Qualcomm står inför ett potentiellt avbrott när Arm Holdings försöker säga upp ett kritiskt arkitektoniskt licensavtal. Denna konflikt härrör från Qualcomms förvärv av Nuvia och den efterföljande användningen av dess design i Snapdragon-chips.

Om det inte löses kan detta äventyra Qualcomms förmåga att producera nyckelprocessorer för Android-smarttelefoner. Tvisten, med domstolsförhandlingar inställda till december, understryker bräckligheten i Qualcomms beroende av Arms teknologi.

Diversifieringsinsatser inom fordon och AI

Mitt i dessa utmaningar fortsätter Qualcomm att utöka sitt fotavtryck inom fordonssektorn med sina Snapdragon Cockpit Elite och Ride Elite-plattformar.

Dessa erbjudanden, en del av Snapdragon Digital Chassis, syftar till att förbättra fordonsinfotainment och autonom körning. Qualcomms satsning på automotive AI positionerar det strategiskt eftersom fordon i allt högre grad integrerar avancerade datorfunktioner.

Dessutom markerar Snapdragon 8 Elite-systemet-på-ett-chip, med Oryon-processorn, ett språng i prestanda för AI-drivna applikationer i mobila enheter.

Qualcomm-aktien: värderingsstatistik och marknadssentiment

Qualcomm handlas för närvarande till ett framåtriktat P/E-tal på cirka 15 gånger sin EPS-uppskattning för FY25 på $11+. Denna värdering verkar attraktiv, särskilt med tanke på företagets potential för tillväxt inom AI- och fordonssegmenten.

Medan dess kärnverksamhet för smartphones står inför hinder, erbjuder Qualcomms diversifierade tillväxtvägar en övertygande balans mellan risk och belöning för långsiktiga investerare. Aktiens minskade värdering, som framhållits av JP Morgan, kan dämpa volatiliteten på kort sikt.

Utöver omedelbara intäkter och marknadsreaktioner kommer Qualcomms strategiska drag, såsom dess potentiella förvärv av Intel, att övervakas noga. Företagets beslutsfattande efter det amerikanska presidentvalet kan avsevärt påverka dess tillväxtbana och konkurrensposition inom halvledarindustrin.

När Qualcomm navigerar i denna mångfacetterade dynamik kommer aktiens framtida bana att formas av dess förmåga att hantera marknadstryck, utnyttja nya tillväxtmöjligheter och lösa pågående tvister.

Detta för oss till nästa kritiska aspekt: att bedöma Qualcomms aktieprestanda genom en teknisk lins för att bättre förstå dess prisrörelser och potentiella breakout-punkter.

QCOM-lager: 151 $ fungerar som support

Qualcomms aktie mer än fördubblades från $106 till över $230,63 mellan oktober 2023 och juni 2024, men har backat avsevärt från den höga sedan dess.

Källa: TradingView

Men under denna retracement gjorde den en låg och fick stöd vid sin 61,8% retracement från sin swing hög och swing low nära $151.

Med det i beräkningen kan investerare som vill gå långa aktien före Q4-vinsten göra det på nuvarande nivå eller vänta på att företaget rapporterar sina Q4-resultat innan de investerar. I båda fallen måste man ha en strikt stop loss på $150.

Handlare som vill initiera nya korta positioner måste vänta tills aktien bryts under $150 eller nå $182 nivåer innan de initierar nya korta positioner.