Under Armour-aktien stiger med 25 % när företaget höjer vinstprognosen för kostnadsbesparande strategier

Under Armours aktier steg med 25 % på torsdagen efter att sportklädesjätten höjde sin årliga vinstprognos, med hänvisning till lägre insatskostnader och effektiva kostnadsbesparande åtgärder, som att minska rabatterna i sina butiker och webbplatser.

Det starka resultatet kom efter flera kvartal av nedslående resultat, vilket fick företagets grundare Kevin Plank att återvända som VD.

Planks plan för att återställa verksamheten inkluderar att minska antalet anställda och minska lagret på utvalda produkter.

Under Armour och Nike arbetar för att återta marknadsandelar

Företagets ansträngningar att förnya sin verksamhet ligger i linje med en bredare trend som ses på sportmarknaden, där både Under Armour och Nike arbetar för att återta marknadsandelar från framväxande varumärken som Roger Federer-backed On och Deckers Outdoor's Hoka.

Under Planks ledning fokuserar Under Armour på att sälja kläder och skor till fulla priser för att rätta till tidigare misstag som involverade stora rabatter.

Under andra kvartalet stod fullprisförsäljningen för cirka 50 % av alla e-handelsintäkter, en anmärkningsvärd ökning från bara 30 % för ett år sedan.

Denna förändring, tillsammans med minskad diskontering, ledde till en förbättring med 200 räntepunkter i företagets bruttomarginal, som nådde 49,8 %.

"Framgång på idrottsmarknaden kräver mer än bara rätt prisstrategi.

Att skapa önskvärda produkter som konsumenterna är villiga att betala fullt pris för är viktigt, säger Danni Hewson, chef för finansiell analys på AJ Bell.

Under Armour förväntar sig nu en justerad årlig vinst per aktie på mellan 24 och 27 cent, upp från sin tidigare prognos på 19 till 21 cent.

Bolaget redovisade en vinst på 30 cent per aktie under kvartalet, vilket överträffade analytikernas förväntningar på 20 cent.

Trots en minskning med 10,7 % i andra kvartalets nettoomsättning till 1,4 miljarder dollar, överträffade Under Armour analytikers förutsägelser, som hade förutspått en minskning med 11,6 %.

Enligt LSEG-data som rapporterats av Reuters hade analytiker förväntat sig att försäljningen skulle falla till 1,39 miljarder dollar.

BMO Capital Markets analytiker Simeon Siegel noterade, "Vi har länge trott att Under Armours fokus borde vara på att förbättra sin hälsa snarare än att sträva efter tillväxt till varje pris."

När företaget fortsätter att implementera sin återhämtningsplan kommer investerare att följa noga för att se om Under Armour kan återta sin konkurrensfördel på en alltmer trång marknad.