Aviva aktiekurs riskerar att krascha med 12 % om detta händer

Avivas aktiekurs är på väg att sjunka under tre veckor i rad när handlare tittar på dess vinster, som förväntas komma ut nästa vecka. AV-aktien har sjunkit till 456p och svävar nära sin lägsta punkt sedan den 5 augusti. Den har backat med 8,50% från sin högsta nivå i år, vilket betyder att den snart kan gå in i en korrigering.

Aviva aktiekurs pressas

AV är inte det enda brittiska försäkringsbolaget vars aktie har dragit tillbaka under de senaste månaderna. Prudential, ett företag som fokuserar på tillväxtmarknaden, har fallit med nästan 50 % från sin högsta nivå 2023.

Likaså har Legal & General-aktien gått in i en korrigering efter att ha fallit med 13 % från årets högsta. Direct Line Insurance är fortfarande på en djup björnmarknad.

En av anledningarna till denna prestation är Financial Conduct Authority (FCA), som intensifierat sina regleringar i branschen. I augusti berättade myndigheten att man inleder en utredning om den rena skyddsförsäkringsmarknaden för försäkringskunder.

Byrån inledde också en utredning om bilförsäkringstillägg från några av de främsta företagen i branschen.

Ändå har Aviva gjort det mycket bättre än andra försäkringsbolag av några anledningar. För det första har det gått under en stor omvandling under Amanda Blanc, som har blivit en av de bästa kvinnliga cheferna i landet.

Ett av tillvägagångssätten har varit att lämna de flesta av sina internationella marknader som Frankrike, Italien, Polen, Vietnam, Hong Kong, Singapore och Spanien. Dessa åtgärder har lett till ett smalare företag med ett tydligt mandat i Storbritannien och ett fåtal internationella marknader som Kanada.

Amanda Blanc har också annonserat några strategiska förvärv i ett försök att stärka sin marknadsandel. Till exempel förvärvade det Succession Wealth 2022 för 385 miljoner pund. Det senaste större förvärvet var AIG Life för 460 miljoner pund. Man köpte också Probitas Holdings.

Dessa förvärv är avsedda att stärka företagets resultat på hemmamarknaden och öka sin marknadsandel.

Läs mer: Aviva aktiekursutsikter: är avkastningen på 7,12 % för bra för att ignorera?

Turnaround fungerar

Dessa vändningsåtgärder fungerar. De senaste resultaten visade att Avivas antal kunder hoppade till över 19,5 miljoner och analytiker tror att antalet kommer att nå 20 miljoner snart.

Resultaten visade också att Avivas bruttopremier steg med 15 %, medan dess förmögenhetsinflöden ökade med 16 %, medan dess IWR-försäljning steg med 12 %. Det är starka siffror för ett företag som har funnits sedan 1696.

Amanda Blanc arbetar också för att nå sitt vinstmål i förtid. Dess rörelsevinst förväntas uppgå till 2 miljarder pund 2026. Dess kontantöverföringar förväntas uppgå till 5,8 miljarder pund 2026.

Som ett resultat av detta har företaget fortsatt att återföra medel till investerare. Det slutförde ett aktieåterköp på 300 miljoner pund i juni och antydde fler återköp i framtiden.

Aviva är också en av de bästa utdelningsbetalarna i Storbritannien. Det ökade sina utdelningar med 7 % under första halvåret, vilket gav avkastningen till 7,47 %. Detta innebär att en 10 000 pund investerad i företaget kommer att ge över 700 pund i utbetalningar varje år.

Det finns också tecken på att Aviva är ett undervärderat företag. Den har ett pris-till-inkomstförhållande på 10 och en pris-till-bok-multipel på 1,40.

Läs mer: FTSE 100 indexaktier att titta på: Aviva, Vodafone, ICG, Flutter

Aviva aktiekursanalys

AV-diagram av TradingView

På lång sikt tror vi att Aviva-aktien nådde en topp på rekordhöga 497,9p i september och sedan drabbades av en djup vändning.

Den aktuella nivån är längs den nedre sidan av den stigande kanalen som visas i orange. Det är också längs 200-veckors exponentiellt glidande medelvärde (EMA).

Aktien har också bildat ett stigande breddande kilmönster, ett populärt baisseartat tecken. Därför finns det en risk att aktien sjunker kraftigt efter sin vinst, speciellt om den tappar 200 EMA och undersidan av kilen. Om detta händer kan aktien sjunka till 400p, vilket är cirka 12% under nuvarande nivå.

På den positiva sidan kan en rekyl se att den testar om motståndet vid 500p, vilket är cirka 10 % över den nuvarande nivån.