CAVA Group-aktien är övervärderad: nivåer att se efter vinst?

CAVA Groups (CAVA) aktiekurs har hoppat till rekordhöga, vilket gör den till en av de bäst presterande kryptovalutorna i branschen. Den sköt i höjden till 151,4 $ på måndagen när investerare väntade på resultatet för tredje kvartalet, vilket kommer att ge mer färg om verksamheten. Det har hoppat med över 416 % från sin lägsta nivå någonsin, vilket bringar marknadsvärdet till över 16 miljarder USD.

CAVA Group-aktien stiger före vinsten

CAVA Group har varit en av de bästa restaurangaktierna i år då investerare jämför dess tillväxtbana med Chipotle Mexican Grill, ett företag som har blivit värderat till över 80 miljarder dollar.

Det beror på att de två företagen i stort sett är lika, med den enda skillnaden är regionen för de måltider de lagar. CAVA Group fokuserar på medelhavsrätter, medan Chipotle Mexican Grill har blivit den största mexikanska matrestaurangen i USA.

Nästa viktiga katalysator för CAVA Group-aktien kommer på onsdag när företaget publicerar sina finansiella resultat.

Analytiker förväntar sig att dessa siffror visar att dess intäkter ökade med 33,10 % under tredje kvartalet till över 233 miljoner dollar. Baserat på dess historiska resultat efter börsnoteringen 2023 är chansen stor att bolagets resultat blir bättre än uppskattningar.

Den högsta inkomstuppskattningen för CAVA Group är 243 miljoner dollar, medan den lägsta är 217 miljoner dollar. Samtidigt förväntar sig analytiker att dess vinst per aktie kommer att växa från 0,06 USD under tredje kvartalet 2023 till 0,11 USD.

Samtidigt kommer dess guidning för fjärde kvartalets intäkter att vara 212 miljoner dollar, en ökning med 20 %. För året tror analytiker att CAVA Groups intäkter kommer att öka med 28,7% till över 938 miljoner dollar följt av 1,1 miljarder dollar 2025.

CAVAs tillväxt skedde när företaget fortsatte att lägga till fler restauranger i USA. Det har 341 restauranger, upp från de 279 det hade under andra kvartalet förra året. För året planerar CAVA Group att lägga till mellan 54 och 57 restauranger.

Man har också lagt till några produkter i sin meny, vilket har lockat fler kunder till sina butiker.

CAVA är ett lönsamt företag

Det som skiljer Cava Group från andra växande företag är att de redan har uppnått lönsamhet. De senaste kvartalsresultaten visade att försäljningen i samma butik ökade med 14,4 %, medan trafikmängden ökade med 9,5 %.

CAVA Group uppnådde en justerad EBITDA på över 34,3 miljoner USD eller 14,7 % av intäkterna. Viktigast av allt är att dess marginaler ökar, och restaurangerna flyttar till 26,5 %.

Utöver detta har företaget också en stark balansräkning med över 347 miljoner dollar i kontanter och kortfristiga investeringar och inga skulder.

Ändå är den största oro för CAVA Group-aktien att den är kraftigt övervärderad. För det första betyder marknadsvärdet på 16 miljarder dollar att var och en av dess 341 restauranger värderas till 47,2 miljoner dollar. Däremot har Chipotle ett börsvärde på 80 miljarder dollar och 3 500 restauranger, vilket innebär att var och en värderas till cirka 22,8 miljoner dollar.

CAVA Groups beräknade intäkter för i år är 938 miljoner dollar, vilket innebär att varje butik kommer att omsätta 2,75 miljoner dollar. I Chipotles fall kommer dess intäkter att vara 11,32 miljarder dollar, vilket betyder att dess butiker kommer att tjäna 3,23 miljoner dollar. Dessa siffror innebär att CAVA Group är kraftigt övervärderat.

CAVA Group aktiekursanalys

CAVA-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att CAVA-aktien har varit i en stark hausseartad trend under de senaste månaderna. Det har hoppat över det 50-dagars glidande medelvärdet, medan Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna alla har pekat uppåt.

Därför finns det två potentiella scenarier för CAVA-aktien efter dess resultatrapport på tisdagen. Det mest troliga scenariot är när aktien sjunker till nyckelstödet på $128,88, dess högsta svängning den 23 september.

Det andra scenariot är där CAVA-aktien stiger och potentiellt stiger till nyckelmotståndsnivån på $170.