JPMorgans JEPI ETF är en SWAN-fond; här är ett bättre alternativ

JPMorgan Premium ETF (JEPI) är en av de bästa Sleep Well at Night (SWAN)-fonderna på Wall Street. På bara några år har den vuxit till att bli den största aktiva ETF globalt med över 37 miljarder USD i förvaltat kapital.

JEPI har också presterat starkt över tid och genererat en totalavkastning på 76 % sedan starten. Det ger regelbunden inkomst, tack vare dess månatliga utdelningar på cirka 7%, och även exponering mot några av de främsta amerikanska företagen.

JEPI ETF är en SWAN-fond

JPMorgan Equity Premium ETF genererar avkastning genom att investera i 133 företag i S&P 500-indexet. Dessa aktier är noggrant utvalda av portföljförvaltare med över 60 års samlad erfarenhet av aktiemarknaden.

Trane Technologies, ett företag som tillverkar värme, ventilation och luftkonditionering är den största delen av fonden. Det följs av företag som NVIDIA, Progressive, ServiceNow, Amazon, Mastercard, Meta Platforms och Honeywell.

De flesta av JEPI:s beståndsdelar finns inom informationsteknologisektorn, följt av finans, hälsovård och industri. Därför tjänar ETF pengar när dessa aktier går bra.

Samtidigt genererar den avkastning med hjälp av optionsmarknaden, där den skriver köpoptioner på S&P 500-index. En köpoption ger en användare en rättighet men inte skyldighet att köpa en tillgång till ett visst pris, allmänt känt som lösenpriset.

Genom att sälja dessa optioner kan JEPI ETF generera betydande avkastning, känd som premier, som den delar ut till sina innehavare varje månad. Dess utdelningar inkluderar även utbetalningar som görs av företag i portföljen.

Därför går JEPI ETF vanligtvis bra när aktiemarknaden är i en uppåtgående trend. Men eftersom optionshandeln har ett lösenpris, betyder det att vinsterna kan begränsas om S&P 500-indexet går bra som det har gjort under de senaste veckorna.

Läs mer: JEPI, JEPQ och JPIE ETF styrkort för 2024 hittills

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) är ett bättre alternativ

Även om JEPI ETF har gått bra över tid, tror vi att den grundläggande VOO ETF är ett bättre alternativ av flera anledningar.

För det första är VOO en av de billigaste fonderna på Wall Street med en kostnadskvot på 0,03 %, vilket är mycket lägre än JEPI:s 0,35 %. Detta betyder helt enkelt att en investering på 10 000 USD i VOO kommer att kosta bara 3 USD per år att hantera. En liknande investering i JEPI kommer att kosta cirka $35. Visst, det är inga stora siffror, men varför betala mer?

Helst skulle det vara vettigt att betala mer om JEPI ETF genererar starkare avkastning än JEPI. Men historiska data visar att även om VOO ETF har en direktavkastning på bara 1,2 %, har den en lång erfarenhet av att slå JEPI.

JEPI ETF har haft en totalavkastning på 15,78 % i år, medan VOO har avkastat 26,7 %. På liknande sätt har JEPIs totalavkastning under de senaste tre åren varit 26,8 % jämfört med VOO:s 33,50 %. Därför, med tanke på valet av dessa två fonder, skulle jag välja en som har en lång erfarenhet av prestanda.

För det tredje är VOO den bästa SWAN-ETF:erna enligt mig på grund av dess långa meritlista. Det spårar S&P 500-indexet, en fond som har funnits sedan 1957. Medan S&P 500-indexet faller när det inträffar stora händelser som covid-19-pandemin och dot com-bubblan, studsar det alltid tillbaka.

Därför är VOO - tillsammans med fonder som följer NASDAQ 100-index - bättre investeringar på lång sikt. Dess starka resultat hjälper till att kompensera JEPI:s höga direktavkastning och månatliga utdelningar.