Samsung aktier hoppar på återköpsplan. Här är vad analytiker har att säga om det

Aktierna i Samsung Electronics Co. steg med så mycket som 7,5 % i Seouls handel på måndagen efter att företaget tillkännagav en överraskande återköpsplan värderad till 10 biljoner won (7,2 miljarder USD) under nästa år.

Denna uppgång byggde på ökningen på 7,2 % som observerades på fredagen före tillkännagivandet.

Trots dessa senaste uppgångar är aktierna fortfarande nere med cirka 28 % i år, en nedgång som drivs av oro över Samsungs konkurrensposition på den AI-fokuserade minneschipmarknaden, där de har kämpat för att hänga med i nyckelaktörerna.

Återköpsplan för att stödja aktier och stärka familjekontrollen

Analytiker ser det betydande återköpet som ett strategiskt drag som sannolikt kommer att stärka aktien och ge omedelbar lättnad till investerare, sa Bloomberg.

"Det plötsliga återköpet kommer som en positiv överraskning för oss, och vi tror att Samsungs ledning proaktivt strävar efter att förhindra ytterligare aktiekursfall", säger JPMorgan Chase & Co. analytiker Jay Kwon.

Återköpet förväntas också få konsekvenser för Samsungs grundande Lee-familj, vilket gör att de kan skärpa greppet om företaget genom att minska antalet aktier som innehas av externa investerare.

Sanghyun Park från Clepsydra Capital betonade att detta drag kan hjälpa familjen Lee att hantera säkerhetskrav kopplade till deras betydande arvsskatteskyldigheter.

Familjen har betalat denna skatt i omgångar och använt koncernbolagsaktier som säkerhet.

Vissa familjemedlemmar har också pantsatt aktier för lån från finansiella institutioner, vilket medför risken för margin calls om aktiekursen faller under kritiska nivåer.

Omedelbara och långsiktiga marknadseffekter

Den första fasen av återköpsplanen, som kommer att pågå till februari 2025, innebär att man köper och makulerar aktier värda cirka 3 biljoner won.

Samsungs styrelse kommer att överväga om den mest effektiva strategin för att distribuera de återstående 7 biljonerna vunna under månaderna som följer.

Park noterade, "Lokala skrivbord har surrat sedan förra veckan om att Samsung potentiellt kommer att dra ett kortsiktigt pris för att hantera familjens säkerhetspress.

Aktien kommer förmodligen att campa bekvämt över riskzonen med 53 000 vunna marginaler ett tag.”

Tävla på AI-chipmarknaden och framtida strategier

Tillkännagivandet kommer vid en tidpunkt då Samsungs chipdivision möter hård konkurrens, särskilt från Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) och andra som har tagit en ledande position inom AI-chipproduktion.

Medan Samsung har sagt att de har gjort "meningsfulla" framsteg inom AI-minneschips, tror analytiker att mer betydande förändringar kan vara nödvändiga.

Citigroup Inc. analytiker Peter Lee anmärkte: "Vi förväntar oss möjligheten av en ledningsombildning i slutet av november, med potential för betydande förändringar i chipoperationerna. T

Dessa drag, tillsammans med återköpet, bör tas väl emot av marknaden.”

En del av ett bredare regelverk

Återköpsplanen är också i linje med bredare ansträngningar från Sydkoreas regering och marknadsregulatorer för att förbättra värderingen av inhemska aktier.

Under tidigare år har Samsung engagerat sig i stora återköpsprogram, inklusive 9,3 biljoner won 2017 och 11,3 biljoner won 2015, vilket visar sitt pågående engagemang för aktieägarvärde även under utmanande marknadsförhållanden.