Varför förlorar Target mot Walmart, och kommer det någonsin att komma ikapp?

Target Corp. (NYSE: TGT) kommer sannolikt att ställas inför betydande utmaningar när det gäller att återta den marknadsandel som det har förlorat under de senaste kvartalen, enligt detaljhandelsveteranen Jan Kniffen.

Trots sänkta priser och lansering av en tidig semesterförsäljning förra månaden för att driva trafik, föll big-box-återförsäljaren fortfarande långt ifrån analytikernas förväntningar för sina finansiella resultat för tredje kvartalet.

Targets aktie rasade mer än 20% och nådde den lägsta hittills i år på $121 i morse, till stor del på grund av att företaget sänkte sin helårsguidning, vilket dämpade förhoppningarna om en snabb återhämtning.

Varför väljer den amerikanska konsumenten Walmart framför Target?

Target var en gång känt för sin exceptionella butiksupplevelse.

Men Walmart Inc (NYSE: WMT) har investerat ganska aggressivt för att spela ikapp de senaste åren. Faktum är att det nu "ser lika bra ut" som en Target-butik, sa Jan Kniffen till CNBC på onsdagen.

Dessutom är grejerna "billigare och urvalet bättre". Det är därför WMT har lyckats stjäla hushållskunden på 100 000 $+ från Target, tillade han.

Walmart tillskrev mycket av styrkan i sitt nyligen rapporterade kvartal till det segmentet.

En ökning med mer än 5,0 % jämfört med föregående år i Walmarts försäljning i jämförbara butiker tyder på att "någon gav upp en hel del marknadsandelar - och det ser ut som att en del av det kommer från Target", enligt Jan Kniffen.

Mindre fotavtryck i dagligvaruhandeln är en nackdel för Target

Walmart har en enorm fördel gentemot Target eftersom den driver 60 % av sin verksamhet från dagligvaror.

Det är vad amerikanerna prioriterar när det gäller utgifter just nu.

En komplett matinköpsupplevelse betyder också "du går [till en Walmart] varje vecka".

Det är en "verklig nackdel" för Target eftersom det gör en kund så mycket mer sannolikt att få andra saker från Walmart också istället för att köra igen till ett närliggande mål, hävdade Kniffen på " Squawk Box " idag.

Dessutom har WMT gjort betydande investeringar i teknik för att driva kunder till sina butiker.

Kniffen kallade Walmart till den bästa återförsäljaren i världen eftersom den "adopterar AI snabbare än någon annan återförsäljare och det gör också deras distributionssystem mer effektivt".

Ska du köpa dippen i Target stock?

Medan Target-aktien är lite mer attraktiv efter dagens försäljning, "har de det fortfarande väldigt tufft", enligt Jan Kniffen.

Å andra sidan noterar Walmart solida resultat kvartal efter kvartal och växer "dubbelt så snabbt" inom e-handel som Target.

Dessutom har den reklam för att öka sin bruttomarginal och totala tillväxttakt 2025.

Sammantaget kallade branschmogulen WMT till en tuff konkurrent att slå eftersom den har "mest pengar, den lägsta kapitalkostnaden och gör allt som Amazon gör."

Återförsäljarens ambition att "vara precis som Amazon" bara med 5 000 butiker också kan bara vara skäl nog att välja det över TGT, avslutade Kniffen.