Mycket dåliga nyheter för den populära SCHD ETF

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har gått bra i år och svävar nära sin rekordnivå på 29,33 $. Den har stigit med 16,2 % 2024, sämre än S&P 500-index, som har stigit med över 25 % i år.

SCHD ETF har bildat ett riskfyllt mönster

Förutom att släpa efter den bredare marknaden, riskerar SCHD ETF en stor vändning efter att ha bildat ett stigande kilmönster.

På diagrammet nedan har vi ritat en trendlinje som kopplar samman alla högre toppar sedan 16 maj i år. Vi kopplade också ihop alla högre låga nivåer sedan den perioden.

En närmare titt visar att fonden har hållit sig inne i den stigande kanalen, som vanligtvis är känd som ett stigande kilmönster. I de flesta perioder är detta ett av de mest baisseartade mönstren på marknaden.

Den baisseartade synen bekräftas vanligtvis när de två linjerna närmar sig sin konvergens, vilket är på väg att hända.

Ytterligare oroande är det faktum att SCHD ETF har bildat ett baisseartat divergensmönster. Diagrammet visar att de två linjerna i MACD-indikatorn har fortsatt att bilda en serie av lägre dalar och lägre toppar. Två barer har till och med flyttat till det röda området.

RSI-indexet (Relative Strength Index) har också fortsatt att bilda ett baisseartat divergensmönster.

Därför finns det en risk att Schwab US Dividend Equity ETF kommer att sjunka kraftigt under de kommande månaderna eller veckorna. Denna nedgång kommer att vara en del av den genomsnittliga återgången eftersom fonden förblir cirka 8 % över det 200-dagars glidande medelvärdet på 26,70 USD.

Den baisseartade åsikten kommer att ogiltigförklaras om SCHD-fonden stiger över den psykologiska nivån på $30, vilket är på den övre sidan av kilmönstret. Om detta händer kommer det att stiga till nyckelmotståndsnivån på $35.

Läs mer: SCHD och VYM ETFs prognos för november 2024

Är Schwab US Dividend Equity ETF verkligen en utdelningsfond?

Samtidigt finns det frågor om huruvida SCHD ETF är en bra utdelnings- eller inkomstfond i första hand.

I de flesta fall köper investerare fonden på grund av dess långa erfarenhet av att betala och öka sina utbetalningar till investerare.

SCHD har uppnått det senare eftersom det har ökat utdelningen under 12 år i rad. Dess tioåriga CAGR-ränta var 11,1 %, mycket högre än medianen för alla ETF:er på 6,30 %. Dessutom har dess utdelningstillväxt varit bättre än andra jämförbara fonder.

Utmaningen är dock att SCHD har en direktavkastning på bara 3,4 %, vilket är högre än S&P 500-indexet, som har 1,25 %.

Men för utdelningsfokuserade investerare finns det andra enklare sätt att generera utdelning över tid. Ett bra exempel på detta är VanEck High Yield Muni ETF (HYD), som har en direktavkastning på 4,23 %.

Columbia Multi-Sector Municipal Income ETF (MUST) ger 3,50 %, medan Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund (VTEB) ger 3,10 %. Fördelen med dessa fonder jämfört med SCHD ETF är att de investerar i skattebefriade kommunala obligationer.

Det andra högavkastande alternativet för SCHD är amerikanska statsobligationer, där den 10-åriga avkastningen ger 4,40 % och den 30-åriga avkastningen 4,60 %.

Läs mer: Älskar du SCHD ETF? CLM och CRF ger bättre alternativ

Att investera i statsobligationer har förvisso sina begränsningar, särskilt nu när Federal Reserve har börjat sänka räntorna. Dessutom saknar obligationer den uppskattning som en fond som SCHD har över tid.

I själva verket har SCHD ETF:s totalavkastning varit stark under åren. Den har ökat med 81 % under de senaste fem åren, vilket gör den bättre än kommunala obligationer och amerikanska statsobligationer. Dess totalavkastning har dock ständigt underpresterat S&P 500-indexet, vilket gör det senare till den bättre ETF:n att köpa.