Williams-Sonoma aktieanalys: sky is the limit för WSM?

Williams-Sonomas (WSM) aktiekurs är på väg att ha sin bästa vecka någonsin efter att den amerikanska återförsäljaren publicerat starka finansiella resultat och ökat sin avkastning till aktieägarna.

WSM-aktien har skjutit i höjden med över 32% i år och svävar på sin högsta nivå någonsin. Detta gör den till en av de bäst presterande återförsäljarna eftersom den har skjutit i höjden med 265 % från 2022 års låga nivåer. Detta hopp har fört marknadsvärdet till över 17 miljarder dollar.

Williams-Sonoma har skjutit på alla cylindrar

Williams-Sonoma är en amerikansk återförsäljare som har varit före sin tid. Det var ett av de första företagen att anamma internet och erbjuda sina produkter online.

Idag, medan företaget har hundratals butiker i landet, genererar det större delen av sin försäljning online. Det har till och med blivit det 22:a största e-handelsföretaget i USA, vilket gör det större än Fanatics, Lululemon och Urban Outfitters.

Dessutom har företaget gjort bra ifrån sig genom att ha varumärken som vänder sig till de flesta. Förutom sina eponyma varumärken äger företaget även andra varumärken som Pottery Barn, West Elm och Pottery Barn Kids & Teen. Pottery Barn är dess största varumärke och står för över 50 % av dess totala intäkter.

Företaget har en ledande marknadsandel inom specialmöbelbranschen. Dess årliga inkomst på 7,8 miljarder dollar är mer än dubbelt så stor som RH, den näst största aktören. Det är också större än Crate & Barrel, Arhaus, Ethan Allen och Serena & Lily, som tjänade mindre än 4 miljarder dollar förra året.

WSM-aktien har gått bra, hjälpt av dess starka finansiella resultat då dess årliga omsättning har skjutit i höjden till över 7,7 miljarder dollar.

Läs mer: Williams-Sonoma aktie: är denna framtida utdelningsaristokrat ett köp?

WSM-intäkter

De senaste resultaten visade att WSM:s jämförbara varumärkesintäkter sjönk med 2,9 % under det senaste kvartalet. Rörelsemarginalen steg till 17,8 %, medan tillväxten i vinst per aktie ökade med 7,1 % under kvartalet.

Williams-Sonomas intäkter kom in på 1,8 miljarder dollar, en minskning från 1,85 miljarder dollar. På samma sätt var niomånadersintäkterna 5,2 miljarder dollar, en minskning från 5,4 miljarder dollar. Denna nedgång beror främst på den pågående allmänna konsumtionen på grund av den relativt höga inflationstakten.

Pottery Bans intäkter var $718 miljoner, medan West Elm, Williams Sonoma och Pottery Barn Kids & Teens tjänade $451 miljoner, $252 miljoner respektive $287 miljoner.

Den viktigaste delen av rapporten var det faktum att företaget ökade sin vägledning framåt, med hänvisning till en motståndskraftig efterfrågan.

Viktigast av allt meddelade företaget att det kommer att återköpa aktier värda 1 miljard dollar, ett betydande belopp för ett företag som värderas till 1 miljard dollar. Dessa återköp har bidragit till att minska dess utestående aktier över tid. Aktierna har flyttat från 173,7 miljoner 2017 till 123 miljoner idag. Denna trend har hjälpt till att flytta dess vinst per aktie från $1,65 till $7,3.

Den andra potentiella katalysatorn för Williams-Sonomas aktiekurs är att det har blivit ett undervärderat företag. Den har ett terminspris/vinstkvot på 16,8, lägre än medianbranschen på 19.