Röd varning då Dells aktiekurs bildar ett riskfyllt mönster före vinsten

Dells aktiekurs har studsat tillbaka under de senaste veckorna när investerare väntar på de kommande vinsterna, vilket kommer att ge mer färg om verksamheten. Efter att ha nått botten på 86,95 USD i augusti har den återhämtat sig med nästan 60 % för att handlas till 138,85 USD, vilket ger den ett börsvärde på över 87 miljarder USD.

Dells intäkter framåt

Dell Technologies är ett toppamerikanskt teknikföretag som är mest känt för sina bärbara och stationära datorer. Data visar att det har den tredje största marknadsandelen i PC-branschen efter Lenovo och HP.

Företaget har även utökat sin verksamhet till andra lösningar, som de klassificerar som Infrastructure Solutions Group (ISG). Denna division inkluderar produkter som servrar, lagring och virtualiseringsprogram.

Som ett resultat har Dell blivit en viktig del av industrin för artificiell intelligens, där de tillhandahåller produkter till företag som Microsoft, Amazon och Google som driver stora datacenter globalt. Dell konkurrerar med företag som Super Micro Computer och HP Enterprise.

En liten del av Dells verksamhet är inom finans, där det tillhandahåller finanser till några av sina största kunder.

Dells aktiekurs har gått bra under de senaste åren, med hjälp av tillväxten inom nyckelområden som artificiell intelligens och maskininlärning.

PC-branschen har också studsat tillbaka efter att ha gått igenom stora motvindar för några år sedan. Dessutom har företaget sålt sin VMware-verksamhet till Broadcom för över 60 miljarder dollar. Den har ökat med 432 % under de senaste fem åren och slagit sina närmaste rivaler som HP och Cisco.

Nästa nyckelkatalysator för Dells aktiekurs kommer att vara dess vinst, vilket är planerat att ske på tisdag nästa vecka. Dessa kommer att vara viktiga siffror eftersom de kommer att ge mer färg om verksamhetens tillstånd.

Bara denna vecka sa NVIDIA att dess AI-verksamhet fortsatte att skjuta på alla cylindrar eftersom dess intäkter hoppade till över 37 miljarder dollar. Palantir, ett annat toppnamn inom AI-branschen, fortsatte att gå bra under kvartalet.

Analytiker förväntar sig att resultaten visar att Dells verksamhet fortsatte att gå bra förra kvartalet. Precis, de förväntar sig att dess intäkter kommer in på 24,7 miljarder dollar, en ökning med 11 % från vad de gjorde förra året.

Analytiker förväntar sig att intäkterna för det fjärde kvartalet kommer att uppgå till 25,53 miljarder dollar, en ökning med 14,3%, vilket leder till en årlig siffra på över 97,5 miljarder dollar. Företaget kommer sedan att passera intäkterna på 100 miljarder dollar 2025.

Dell har en lång erfarenhet av att slå uppskattningar

Det finns chanser att Dells resultat blir bättre än väntat eftersom det har en lång erfarenhet av att göra bra ifrån sig.

De senaste finansiella resultaten visade att Dells intäkter ökade med 9 % till 25 miljarder USD under det andra räkenskapsåret. Rörelseintäkterna steg till 1,3 miljarder dollar.

Största delen av dess intäktsökning var inom segmentet infrastrukturlösningar vars intäkter steg med 12 % till 24,1 miljarder USD. Dess intäkter från klientlösningar sjönk med 4 % till 12,4 miljarder dollar när PC-svagheten kvarstod.

Dell har också arbetat hårt för att förbättra sin balansräkning. Det använde en del av sina VMware-intäkter för att betala ner sin skuld, som nu har minskat från över 28 miljarder USD 2021 till 14,8 miljarder USD. Att betala tillbaka sin skuld hjälper den att öka sin aktieägaravkastning över tid.

Dell är också rättvist värderat eftersom det handlas till ett pris-till-vinst-förhållande på 17, lägre än sektorsmedianen på 24. Dess framåtriktade EV-till-EBITDA på 10 är lägre än branschens median på 14.

Dell aktiekursanalys

Dell-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att Dells aktiekurs har varit i en långsam hausseartad trend de senaste veckorna. Den har stigit från $87,16 i augusti till $140. Det har rört sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Aktien har dock bildat ett stigande kilmönster, vilket är ett populärt baisseartat tecken på marknaden. Detta mönster bryts ofta ner när de två linjerna nära sin sammanflödesnivå.

MACD och Relative Strength Index (RSI) har bildat ett baisseartat divergensdiagram. Därför finns det en sannolikhet att aktien kommer att ha en baisseartad sammanbrott under de kommande veckorna. Om detta händer kommer nästa punkt att se på $120. Ett avbrott över nyckelmotståndsnivån på $150 kommer dock att ogiltigförklara den baisseartade synen.