Är det säkert att köpa Enterprises aktiekursfall?

Aktiekursen i Adani Enterprise har gjort en stark comeback då den hoppade till 2 330 ₹330 på måndagen. Det har nu ökat med över 15 % från sin lägsta punkt förra veckan, när företagets grundare åtalades i New York. Den ligger fortfarande 37 % under sin högsta nivå i år, vilket betyder att den befinner sig på en stark björnmarknad.

Varför Adani Enterprises aktiekurs stiger

Det finns tre primära skäl till varför Adani Enterprises aktiekurs har studsat tillbaka trots de senaste motgångarna som företaget har hamnat i nyligen.

Först, i ett uttalande på måndagen, upprepade det att det hade tillräckliga medel för att täcka sina skuldbehov till och med nästa år. Uttalandet noterade också att det hade passerat 10 miljarder dollar i EBITDA för första halvåret av sitt räkenskapsår. Det var nu på väg att nå 12 miljarder dollar för hela året.

Dessa siffror innebär att företaget har tid att ta reda på hur man ska kunna ta in ytterligare kontanter under de kommande åren om globala likviditetsleverantörer beslutar sig för att stänga av det.

För det andra tror analytiker att förra veckans rättegång i New York kommer att leda till kortsiktig motvind. För det första är det osannolikt att Adani kommer att fängslas i USA eftersom Indien för att göra det måste utlämna honom.

Adani anses allmänt vara nära Narendra Modi, vilket betyder att hans utlämning är osannolik. Han var också bland de första indiska ledarna att gratulera Donald Trump efter hans valseger tidigare denna månad.

Trump, som kommer att kontrollera justitiedepartementet och utrikespolitiken, är känd för att vara mycket transaktionell. Det betyder att han kan bryta en affär som kommer att rädda Adani från att möta lagens fulla omfattning.

För det tredje har Adani-aktiens kurs hoppat när investerare reflekterade över den senaste tiden då aktien kollapsade i början av 2023. Då sjönk den till 1 037 INR efter Hindenburg-rapporten, som anklagade den för bedrägeri och aktiemanipulation. Sedan dess minskade aktien det mesta av förlusterna och hoppade till 3 742 INR, den högsta nivån den 3 juni i år.

Därför tror investerare att företaget kommer att genomföra en liknande återhämtning, särskilt när det fortsätter att rapportera starka finansiella resultat som det har gjort tidigare.

De senaste finansiella resultaten visade att Adani Enterprises intäkter steg med 14% under första halvåret till 49 263 crore INR. Dess EBITDA ökade med 47 % till 8 654 miljarder pund, medan vinsten före skatt steg till 4 644 miljoner kronor. Som sådan kommer dessa företag sannolikt att fortsätta att gå bra under de kommande månaderna trots rättegången.

Läs mer: Gautam Adani vs Hindenburg: Hur företagskaos utvecklades – en tidslinje

Adanis elände kvarstår

Ändå finns det chanser att Adani Enterprises aktiekurs kommer att möta lite motvind på grund av sitt smutsiga rykte.

Till exempel har företagets stora affärer i Kenya avbrutits efter den amerikanska rättegången, med hänvisning till korruptionsfrågor.

Det har också negativa rykteproblem i andra länder som Bangladesh och Sri Lanka. Enligt Bloomberg granskar US International Development Finance, som hade gått med på att låna ut mer än 500 miljoner dollar till Adani i Sri Lanka, förslaget och analytiker förväntar sig att det kommer att avbryta det. Regeringen ser också över ett vindprojekt i Sri Lanka.

Adani Enterprises aktiekursprognos

Adani-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att Adani-aktiens pris toppade på 3 745 INR i juni i år. Sedan dess har aktien bildat ett huvud- och axelmönster, vilket är ett populärt baisseartat tecken. Den har sjunkit under nyckelstödet vid 2 760 ₹ 760, halsen på detta mönster.

Aktien har bildat ett dödskors, vilket händer när 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) korsar varandra. Det har nu sjunkit under nyckelstödet på 2 500 INR.

Adanis aktiekurs har rört sig något över nyckelstödet på 2 144 INR, den lägsta punkten den 20 november.

Därför finns det en sannolikhet att aktien kommer att fortsätta falla eftersom säljarna riktar in nyckelstödet till 2 000 INR.