Canoo lager bildar sällsynta mönster: kan GOEV stiga med 670%?

Canoo aktiekurs har kollapsat i år, vilket ger upphov till oro för att elfordonsföretaget kan vara på väg att kollapsa. GOEV-aktier har kraschat med över 53 % under de senaste 30 dagarna och 92 % i år, vilket ger marknadsvärdet på cirka 43 miljoner dollar. Detta är en stor undergång för ett företag som värderades till över 4 miljarder dollar för några år sedan.

GOEV-aktien har kollapsat trots framsteg

GOEV-aktien fortsatte sin starka nedåtgående trend även efter att bolaget publicerat ganska uppmuntrande finansiella resultat.

Dessa siffror visade att dess omsättning för kvartalet uppgick till 0,9 miljoner dollar, vilket ger siffran hittills till 1,5 miljoner dollar. Det är små siffror eftersom företaget nyligen har börjat skicka sina fordon.

Viktigast av allt, Canoos kostnadsnedskärningar har hjälpt till att förbättra dess resultat, eftersom den justerade EBITDA-förlusten var 37,7 miljoner USD, en förbättring på 2 % från vad den gjorde förra året. Förlusten per aktie var 54 cent, en stor förbättring från 1,71 dollar förra året.

Resultaten visade också att Canoo förbättrade sin kassaförbränning under kvartalet. Den brände 31,3 miljoner dollar efter att ha bränt 39,4 miljoner dollar under samma period förra året.

Dessa siffror innebär att företaget gör framsteg i att hantera sina kostnader. Denna trend har hjälpts av dess pågående konsolidering av verksamheten från Kalifornien till Texas och Oklahoma, där den har erhållit en frihandelszon (FTZ).

Canoo förväntar sig att dess verksamhet kommer att fortsätta göra framsteg under fjärde kvartalet 2024. Man ser att dess kassautflöde kommer att flyttas till mellan 30 miljoner och 40 miljoner dollar. Dess justerade EBITDA förväntas vara mellan minus 30 miljoner dollar och 35 miljoner dollar.

Till stor del är Canoo ett bra företag som bygger fordon med stor marknadspotential, bland flottorna. Det har faktiskt redan fått stora beställningar från populära organisationer som USPS, Walmart, Okla och Jazeera Paints.

Dessa företag äger tusentals fordon med förbränningsmotorer som de kommer att vilja ersätta med elbilar med tiden. Viktigast av allt är att branschen, särskilt i USA, inte är så konkurrenskraftig för närvarande. Några av de största konkurrenterna är företag som Workhorse Group och Rivian.

Balansräkningsfrågor

Canoos största utmaning är att dess balansräkning inte kan stödja verksamheten för närvarande. Företaget kommer att kontinuerligt behöva ta in pengar från investerare eftersom det har en lång väg mot lönsamhet.

Företag som Rivian och Lucid Group ger fler tecken på hur elbilsföretag tar lång tid innan de går med vinst. Rivian, som började leverera sina fordon för några månader sedan, har fortsatt att rapportera stora förluster över tid. På samma sätt har Lucid Group förlorat pengar, vilket leder till en räddningsaktion från Saudiarabien.

Canoos balansräkningsproblem såg till att den samlade in 27 miljoner dollar under tredje kvartalet och ytterligare en kreditfacilitet på 12 miljoner dollar nyligen. Dessa medel räcker inte för ett företag som räknar med att förbränna över 30 miljoner dollar under fjärde kvartalet.

Det betyder att Canoo, som har utfärdat en varning för fortsatt drift tidigare, kommer att kämpa under de kommande månaderna.

Vad händer härnäst för Canoo-aktien?

GOEV-diagram av TradingView

Ur ett makroperspektiv tror vi att elbilsföretagens nedgång i valet efter Trump var ett överdrivet drag. Vi tror inte att han kommer att avsluta skattelättnaderna för elfordon på grund av deras popularitet bland konsumenter och tillverkare. Trump är också nära Elon Musk som driver det största elbilsföretaget i världen.

På den positiva sidan finns det tecken på att GOEV-aktien kan ske en stark comeback nu när den har bildat ett fallande kilmönster på det dagliga diagrammet. Detta mönster kännetecknas av två fallande och konvergerande trendlinjer.

I de flesta perioder sker en stark comeback när de två linjerna är på väg att konvergera, vilket sker nu. Detta, i kombination med att Canoo har en hög kortränta på 11 %, gör att den kan få en kort squeeze snart.

Om detta händer kan Canoo-aktien hoppa till $3,30, vilket är cirka 670% över den nuvarande nivån. På lång sikt kommer dock företaget sannolikt att förbli under press då utmaningarna kvarstår.