Bitcoin-optioner visar ökad försiktighet eftersom $100 000 fortfarande är svårfångade

Bitcoin, den största kryptovalutan, har vänt kurs efter att ha flirtat med $100 000-strecket.

Den digitala tillgången nådde en rekordnivå på 99 830 $ den 22 november men har sedan dess sjunkit med över 8% till 91 377,32 $ från och med tisdagen.

Från och med 11:48 IST på onsdagen stod BTC på 93 099 $, enligt CoinGecko.

Nedgången kommer trots en fantastisk ökning med 120 % under 2024, med uppgångar som drivs av hausseartade marknadssentiment efter Donald Trumps seger i presidentvalet.

Trumps pro-krypto-hållning, inklusive löften om att göra USA till en global kryptovalutaledare och samla ett nationellt bitcoinlager, har spelat en avgörande roll för att driva efterfrågan.

Investerare flyttar fokus till skyddsstrategier

Marknadsaktivitet pekar på ökad försiktighet bland bitcoin-investerare.

Nick Forster, grundare av Derive, en on-chain optionsplattform med $7,1 miljarder i total handelsvolym, noterade en betydande förändring i sentimentet.

Call-put skew-indexet för utgången av bitcoinoptioner den 27 december föll med 30 % under de senaste 24 timmarna, vilket signalerar en uppgång i skyddssäkring.

"Nedgången i skevhet återspeglar handlare som säkrar sig mot potentiella nedåtrisker," sa Forster till Reuters.

Även om samtal - alternativ att köpa bitcoin - fortfarande är fler än köp - alternativ att sälja - tyder trenden på en försiktig marknad, troligen sporrad av bitcoins kraftiga tillbakagång från sin topp.

Stora prisrörelser förväntas kring optionernas utgång

Den 27 december förfaller 11,8 miljarder dollar i bitcoin-optioner kan fungera som en katalysator för betydande prisrörelser.

Enligt Forster finns det en 68% sannolikhet att bitcoin kommer att flytta 16% lägre till $81,493 eller 20% högre till $115,579 vid detta datum.

Extrema scenarier inkluderar en minskning med 29,5 % till 68 429 $ eller ett rally på 41,8 % till 137 645 $, även om dessa utfall bara har 5 % sannolikhet.

Noterbart visar data från Derive en 45% chans att bitcoin slår $100 000 igen, med en 4% chans att överstiga $150 000.

Vinsttagning driver säljtrycket

Vinsttagande av långsiktiga innehavare bidrar till bitcoins senaste försäljning.

Analys från _checkonchain.com avslöjar att 60 miljarder dollar i bitcoin-försörjning har distribuerats under de senaste 30 dagarna.

Sedan bitcoins låga nivå på $15 479 under FTX-kollapsen för två år sedan, har långsiktiga innehavare flyttat 21% av sitt utbud i november, vilket markerar den tyngsta vinsttagningen i denna cykel.

Anthony Pompliano, grundare av Professional Capital Management, citerade dessa uppgifter i ett brev till kunder och underströk dess inverkan på marknadsdynamiken.

Trots de senaste nedgångarna förblir bitcoins volatilitetsstatistik stabila, vilket tyder på att marknaden rustar för ytterligare svängningar.

Kryptovalutans sju-dagars implicita volatilitet ligger på 63%, nära i linje med 30-dagarsnivån på 55%.

"Denna nära anpassning indikerar att handlare förväntar sig betydande prisrörelser snart," tillade Forster.