Insiders köper aktier i Texas Pacific Land: är det ett bra köp?

Aktiekursen i Texas Pacific Land (TPL) har gått paraboliskt i år, hjälpt av dess starka resultat och robusta insidertransaktioner. Den hoppade till rekordhöga $1 767 den här veckan, vilket ger uppgångarna hittills i år till cirka 200%, vilket gör det till ett av de bäst presterande företagen i USA.

TPL-aktien stiger under insiderköp

Data visar att Texas Pacific Land- insiders aggressivt har köpt företagets aktier under de senaste åren.

Enligt Barchart har dessa insiders köpt 702 aktier under de senaste tre månaderna. Vid nuvarande pris är dessa aktier nu värda över 1 miljon dollar. Kumulativt har de köpt 2 913 aktier för närvarande värda över 4,5 miljoner dollar under de senaste 12 månaderna.

Murray Stahl, en nyckelinsider och ordförande och VD för Horizon Kinetics har varit en av de största köparna av aktien. Chris Steddum och Stephanie Buffington, CFO och CAO har också fortsatt att köpa aktierna.

Insidertransaktioner är några av de främsta indikatorerna som investerare tittar på när de fattar beslut. I de flesta perioder tenderar aktier att gå bra när insiders köper aktierna eftersom de har en tydligare bild av vad som händer.

Texas Pacific Land mår bra

De pågående insideraffärerna sker för att företaget går relativt bra. Till att börja med är TPL ett ledande företag som äger tusentals hektar mark, mestadels i Texas.

Det äger 868 000 hektar mark i västra Texas vid Permian Basin. Företaget äger också en icke-deltagande evig olja och gas royaltyandel under 195 000 hektar mark.

TPL tjänar pengar på att tillhandahålla sin mark till företag inom olje- och gasindustrin. Som ett resultat, även om det inte producerar olja och gas direkt, gynnas företaget när sektorn går bra.

Till exempel får den en avgift under den inledande utvecklingsfasen av brunnar. Denna avgift är vanligtvis för dess mark och andra produkter som den säljer som caliche. Därefter tjänar företaget pengar under borrningen och färdigställandet genom att tillhandahålla vatten och avgifter för marken.

Dessutom tjänar Texas Pacific Land pengar under produktionen genom sina rättigheter och för att tillhandahålla saltvattenavfall. Företaget erhåller även avgifter från andra aktörer inom energisektorn som rörledningar och elleverantörer.

Dess olje- och gasersättningar är den största delen av verksamheten följt av servitut och markförsäljning. Utöver detta gynnas den av uppskattningen av sina markresurser över tid.

Texas Pacific Lands verksamhet har gått ganska bra under de senaste åren då dess intäkter har hoppat från 302 miljoner dollar 2020 till 631 miljoner dollar under det senaste räkenskapsåret. Dess nettovinst steg till nästan 450 miljoner dollar.

De senaste finansiella resultaten visade att företaget förvärvade mineralränta på cirka 4 106 netto royalty acres i Delaware Basin för 120 miljoner dollar. Det hade royaltyolja produktion värd 28,3 000 fat oljeekvivalenter per dag, vilket ger nettovinsten till 106,6 miljoner dollar.

Företaget deklarerade också en särskild kontantutdelning på $10 i juli och ökade sin kvartalsvisa kontantutdelning till $1,17. Därför kommer denna prestation sannolikt att fortsätta att gå bra på kort sikt.

Texas Pacific Land aktiekursanalys

TPL-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att TPL-aktiens kurs steg till en rekordhög nivå på 1 762 $, dess högsta någonsin. Det rörde sig över nyckelmotståndsnivån på $886, dess högsta nivå i november 2022. Det var ovansidan av koppen och handtagsmönstret.

Texas Pacific Land-aktier har rört sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Viktigast av allt, Relative Strength Index (RSI) och Stokastiska Oscillatorn har flyttat till den överköpta nivån.

Därför, även om aktien kan fortsätta att stiga, finns det en sannolikhet att den kommer att ha en liten tillbakadragning till cirka $1 400 och sedan återuppta tjuren. Fler vinster kommer att bekräftas om aktien hoppar över nyckelmotståndsnivån på $1 762.