Hongkong föreslår kryptoskatteavdrag för att konkurrera som ett globalt finansiellt nav

Hongkong har avslöjat ett förslag om att undanta cryptocurrency-vinster från skatter för hedgefonder, private equity och familjekontor.

Skattebefrielseplanen, som för närvarande är under ett sex veckor långt offentligt samråd, omfattar även investeringar i privata krediter, utländska fastigheter och koldioxidkrediter.

Om den genomförs kan skattelättnaden attrahera global likviditet och stärka Hongkongs digitala ekonomi.

Enligt en färsk rapport är flytten en del av Hongkongs strategi att stärka sin ställning som en ledande kryptofinansiell nav och positionera den konkurrenskraftigt mot konkurrerande jurisdiktioner som erbjuder liknande skatteincitament.

Hongkong möter till exempel konkurrens från nationer som Singapore, som implementerade sitt ramverk för Variable Capital Company (VCC) 2020.

VCC-ramverket tillåter fondförvaltare att konsolidera flera investeringsportföljer under en enda juridisk enhet, vilket ger operativ flexibilitet och skatteeffektivitet. Det är nu värd för över 1 000 fonder som lockar internationella investerare.

Som ett svar har Hongkong marknadsfört sin Open-Ended Fund Company-struktur (OFC), som gör att fonder kan skapas med flexibla aktieemissions- och inlösenalternativ samtidigt som de drar nytta av skattebefrielse för vissa fondrelaterade aktiviteter.

Sedan oktober 2023 har över 450 fonder lanserats under OFC-programmet.

Det senaste draget att införa skattelättnader på kryptovinster är en förlängning av Hongkongs ansträngningar att göra staden till en mer attraktiv destination för globala fondförvaltare och investerare.

Justin d'Anethan, analytiker, kommenterade utvecklingen och beskrev skattebefrielsen som ett "strategiskt" drag.

Han noterade att Hongkong strävar efter att attrahera "talang, kapital och innovation" i en decentraliserad, snabbrörlig industri genom lägre skatter och tydliga regler.

Hongkongs fokus på kryptoinvesteringar

Som tidigare rapporterats av Invezz, antyddes förslaget först av Christopher Hui, sekreterare för finansiella tjänster och finansministeriet, i slutet av oktober.

Hui sa då att åtgärden är en del av en större strategi för att stärka Hongkongs roll i att hantera ett brett utbud av finansiella tillgångar, inklusive kryptovalutor.

Denna ansträngning, sade han, var avgörande för att Hongkong ska förbli konkurrenskraftigt på global nivå.

Hongkong har tagit ytterligare framsteg för att positionera sig som ett globalt kryptonav.

ZA Bank, stadens största virtuella bank, introducerade nyligen tjänster som tillåter privatanvändare att handla med Bitcoin och Ether.

I juli fick banken tillstånd att hålla reservtillgångar för emittenter av stablecoin enligt Hongkongs nya regler.

Utöver sina kryptoinitiativ lanserade Hong Kong Exchanges and Clearing Limited en Virtual Asset Index Series den 15 november.

Denna plattform tillhandahåller riktmärken i realtid för Bitcoin och Ether, vilket erbjuder transparens och tillförlitlighet för investerare som ägnar sig åt handel med digitala tillgångar.

Samtidigt har Hongkongs Securities and Futures Commission också visat sitt intresse för att licensiera fler kryptobörser i slutet av 2024.

För närvarande verkar tre licensierade börser i regionen, som betjänar både privata och institutionella investerare.

Det senaste godkännandet beviljades Hong Kong Virtual Asset Exchange Limited i oktober.

Under Hong Kong FinTech Week 2024 bekräftade Eric Yip, SFC:s verkställande direktör för mellanhänder, att en slutlig lista över fullt licensierade kryptobörser kommer att släppas vid årsskiftet.