Varför indiska aktier blomstrar medan globala marknader brottas med nedgångar

I ett turbulent globalt ekonomiskt landskap framträder Indiens aktiemarknader som en ledstjärna för motståndskraft.

Medan Donald Trumps omval har utlöst en rally i amerikanska aktier, brottas de flesta stora globala marknaderna i Europa, Asien och Mellanöstern med nedgångar.

Mot denna bakgrund står Indiens marknader starkt, de levererar nästan oförändrad avkastning i dollar och understryker deras relativa stabilitet mitt i global osäkerhet.

Indiens motståndskraft mitt i globala nedgångar

Indiens benchmarkindex, Sensex och Nifty 50, har visat anmärkningsvärd stabilitet i november.

Sensex steg upp 0,62%, medan Nifty 50 sjönk marginellt med 0,15% i dollar.

Denna prestation positionerar Indien som den mest motståndskraftiga stora marknaden utanför USA. Däremot har viktiga globala index drabbats av kraftiga förluster.

Frankrikes CAC 40 har fallit 5,7 %, tyska DAX är ned 2,1 % och japanska Nikkei har sjunkit 1,53 %.

Asiatiska marknader, inklusive Filippinernas PSEi (-7,74%) och indonesiska Jakarta Composite (-5,66%), har drabbats hårdare, vilket visar på den relativa styrkan på Indiens marknader.

I USA blomstrar dock aktiemarknaderna.

Optimism kring Trumps andra mandatperiod och förväntningar på tillväxtfrämjande politik har drivit upp Dow Jones med 7,1 %, S&P 500 med 5,1 % och NASDAQ med 5,33 % i november.

Vad är det som driver Indiens marknadsstyrka?

Indiens motståndskraft härrör från robusta inhemska institutionella investerare (DII) inflöden och förbättrat marknadssentiment. DIIs har hällt in över 4,5 lakh crore i aktier 2024, vilket kompenserar effekten av betydande utflöden av utländska portföljinvesterare (FPI).

"Indien är i en sweet spot under president Trump," sa Ritesh Jain, grundare av Pinetree Macro, enligt Moneycontrol .

"Marknaderna hade redan korrigerats i oktober, och det vi ser nu är stabilisering."

Investerarnas förtroende stärks också av BJP:s senaste valseger i Maharashtra och optimism för starkare företagsvinster under FY25.

Amerikanska marknader ryter när det globala trycket ökar

Trumps omval har underblåst ett rally i amerikanska aktier, drivet av förväntningar om skattesänkningar, tullbarriärer och affärsvänlig politik.

Dollarindexet har ökat med 3 % när utländska investerare strömmar till säkerheten för amerikanska tillgångar, med stöd av Federal Reserves lättnader i penningpolitiken.

"Det här förebyggande 'Jomte-rallyt' återspeglar investerarnas förtroende inför Trumps invigning", konstaterade Apurva Sheth, chef för marknadsperspektiv på SAMCO Securities.

De globala marknaderna rasar dock under tyngden av denna utveckling. Europa kämpar med försämrade ekonomiska data, medan Asien står inför trög tillväxt och tilltagande osäkerhet i handeln.

Den starkare dollarn och den aggressiva amerikanska handelspolitiken under Trump har förvärrat utmaningarna för dessa regioner.

Indiens kant i en splittrad värld

Indiens unika positionering mitt i global volatilitet skiljer det åt.

Medan marknader i Europa och Asien står för ytterligare utmaningar, ger Indiens stadiga inhemska inflöden och förbättrade värderingar en solid grund för tillväxt.

Källa: Moneycontrol

Nifty 50, som handlas till en terminsvärdering av 19,1x ettårsvinst, ligger fortfarande under sitt historiska genomsnitt, vilket skapar en attraktiv ingångspunkt för investerare.

"Trumps omval uppfattas negativt för regioner som Japan, Europa och Kina, medan Indiens relativa stabilitet drar till sig uppmärksamhet", säger Jain från Pinetree Macro.

När de globala marknaderna navigerar i osäkerheten under Trumps presidentskap fortsätter Indiens aktiemarknader att visa upp sin motståndskraft.

Med stöd av inhemska investeringar, förbättrat sentiment och attraktiva värderingar skapar Indien en unik berättelse om stabilitet i en annars delad värld.

Investerare som söker tillväxt mitt i global oro kan tycka att Indiens marknader är en övertygande möjlighet.