Asiens marknader sjunker när inflationen i Tokyo accelererar, Sydkoreas tillverkning återhämtar sig

Marknaderna i Asien och Stillahavsområdet trendade till stor del nedåt på fredagen när investerare smälte en blandning av ekonomisk data, inklusive Tokyos accelererande inflation och en återhämtning i Sydkoreas industriproduktion.

Regionens riktmärken stod inför press på grund av osäkerhet kring den globala penningpolitiken, trots fickor av motståndskraft på utvalda marknader.

Tokyos inflationssiffror för november visade att den totala räntan steg till 2,6 %, en betydande ökning från oktobers 1,8 %.

Kärninflationen, som exkluderar volatila färska livsmedelspriser, kom in på 2,2 %, något över de 2,1 % som förutspåddes av ekonomer i en Reuters-undersökning.

Tokyos inflationsdata, som ofta ses som en signal för rikstäckande trender, tyder på ett ökande pristryck i Japan, vilket kan stärka argumenten för en potentiell räntehöjning av Bank of Japan vid dess möte i december.

Samtidigt återhämtade sig Sydkoreas industriproduktion med en ökning på 2,3 % jämfört med föregående år i oktober, vilket vände en minskning på 1,3 % i september.

Trots de positiva uppgifterna föll Sydkoreas referensvärde Kospi med 1,74 %, medan det småbolagsfokuserade Kosdaq sjönk 1,75 %.

Avvikelsen understryker den kvardröjande marknadens oro över global efterfrågan och ekonomisk osäkerhet.

I Japan sjönk Nikkei 225 med 0,59 % och det bredare Topix föll 0,35 % när investerare vägde inflationsdata. Australiens S&P/ASX 200 speglade den regionala nedgången och tappade 0,35 %.

Däremot trotsade Hongkongs Hang Seng-index trenden med en blygsam uppgång på 0,21 %, understödd av en återhämtning i teknikaktier.

Fastlandskinas CSI 300 sjönk dock något under den tidiga handeln.

Dollarn försvagas mitt i sänkningsspekulationerna

Den amerikanska dollarn föll med 1,4 % mot större valutor denna vecka då valutahandlare allt mer förutsåg en räntesänkning i december av Federal Reserve.

Terminsmarknaderna tilldelar nu en 63% sannolikhet till en kvartspunktssänkning, upp från 55% föregående vecka, enligt CME Groups FedWatch Tool.

Yenen apprecierade till fem veckors högsta och handlades under 150 mot dollarn, med stöd av Tokyos inflationsuppgång och ökade spekulationer om stramare penningpolitik från Bank of Japan.

Oljepriset stabilt, guldet faller

Oljepriset stabiliserades på fredagen efter nyheterna om en vapenvila mellan Israel och Hizbollah, men de förblev redo för veckoförluster.

Amerikanska West Texas Intermediate råoljeterminer ökade med 0,1 % till 68,76 USD per fat, en nedgång med 2,5 % för veckan.

Guld sjönk samtidigt med 2,7 % den här veckan och handlades till 2 638,29 USD per uns när dollarn försvagades.

Indiens ekonomiska tillväxt avtar

Indiens ekonomi förväntas ha sin långsammaste kvartalstillväxt sedan mars 2023, med ekonomer som förutspår en expansion på 6,5 % under det andra räkenskapskvartalet.

Uppskattningen faller under Reserve Bank of Indias tidigare prognos på 7% och representerar en liten avmattning från den 6,7% tillväxt som registrerades under första kvartalet.

Jordbruket, som står för över 18 % av Indiens BNP, förväntas prestera starkt, med stöd av ihållande konsumentutgifter och förbättrat företagsförtroende, enligt RBI:s oktoberutsikter.

Fokus på Europa och penningpolitiken

De europeiska obligationsmarknaderna gav lite andrum, med franska obligationsräntor som lättade efter att premiärminister Michel Barnier skrotade planerna på att höja elskatterna i 2025 års budget.

Samtidigt underskred den tyska inflationen prognoserna, vilket signalerar potentiell nedåtrisk för euroområdets inflationsavläsning.

Valutahandlare fortsätter att fokusera på Europeiska centralbanken, med förväntningar som lutar mot en gradvis räntesänkning i december.

De blandade signalerna från Asien, Europa och USA gör att investerare noga övervakar viktiga ekonomiska indikatorer och centralbanksbeslut under de kommande veckorna, när marknaderna fortsätter att navigera i en komplex global miljö.