Gap-aktiekursen kan falla med 35 % när ett riskfyllt mönster bildas

Gap-aktien steg kraftigt tidigare denna månad när bolaget rapporterade uppmuntrande finansiella rapporter. Den steg till en högsta nivå på $25,87 den 22 november, den högsta nivån sedan den 12 juni i år. Den är kvar på en lokal björnmarknad efter att ha fallit med 20 % från sin högsta nivå i år.

Gap-aktien i rampljuset mitt i marknadsandelar

GAP-aktier har varit i rampljuset under de senaste månaderna när investerare såg dess pågående vändning i en mjuk detaljhandelsmiljö.

De senaste resultaten visade att företaget tog marknadsandelar över sina varumärken, som inkluderar företag som Gap, Banana Republic, Old Navy och Athleta.

Dessa resultat visade att dess nettoomsättning ökade med 2 % under tredje kvartalet till 3,8 miljarder USD, medan dess jämförbara försäljning ökade med 1 %.

Bolaget går också bra när det gäller lönsamhet då dess bruttomarginaler steg till 42,7 %. Viktigast av allt är att det sköter sitt lager väl. Resultaten visade att dess lager sjönk med cirka 2% till 2,33 miljarder dollar.

De flesta delar av The Gaps verksamhet gick bra under tredje kvartalet. Old Navys nettoomsättning ökade med 1% under tredje kvartalet, medan Banana Republic steg med 2%. Gaps försäljning ökade med 1 %, medan Athleta steg med 4 %.

Athleta är The Gaps svar på Lululemon Athletica och är ett av de snabbast växande varumärkena inom sportbranschen.

Analytiker är generellt optimistiska om GAP:s affärsbana. Den genomsnittliga intäktsuppskattningen för året är cirka 15 miljarder USD, en ökning med 0,73 % från 2023. Dess uppskattade intäkter för det kommande året är 15,24 miljarder USD, en ökning med 1,63 % på årsbasis. Gap klarar sig ofta bättre än förväntat i de flesta fall.

Det viktigaste är att The Gaps resultat förväntas fortsätta att förbättras. Uppskattningen av den årliga vinsten per aktie kommer att stiga från 1,34 USD 2023 till 2,01 USD i år, följt av 2,09 USD nästa räkenskapsår.

De flesta analytiker har en neutral syn på The Gap, där de på BMO och Evercore har ett bättre betyg. Wells Fargo har ett överviktsbetyg, medan Guggenheim har ett köp. UBS är mindre optimistisk med ett säljbetyg på aktien. Den genomsnittliga Gap-aktieprognosen är $28, högre än nuvarande $24,25.

En anledning att vara optimistisk är att The Gap är ett ganska billigt företag. Den har ett terminspris/vinstkvot på 12, mycket lägre än sektorns median är 20. Dess efterföljande P/E-multipel är 11,2, lägre än branschens median på 19.

En modell med diskonterat fritt kassaflöde (DCF) visar också att företaget handlades till 28 % under sitt nuvarande pris på 24 USD.

The Gap aktiekursanalys

GAP-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att GAP-aktien handlades till 24,25 dollar på fredagen, en minskning från årets högsta på 30,3 dollar. Den har hållit sig över den stigande trendlinjen som förbinder sina lägsta svängningar sedan januari i år.

Denna trendlinje är anmärkningsvärd eftersom det var halslinjen på huvud- och axlardiagrammönstret, ett populärt baisseartat vändningsmönster.

Därför finns det en risk att aktien får ett baisseartat utbrott de närmaste veckorna. Om detta händer kan det sjunka till cirka $20, vilket är cirka 20% under den nuvarande nivån.

$20 är också en anmärkningsvärd nivå eftersom det är längs halsen på H&S-mönstret. En nedgång under den nivån kommer att peka på mer nackdelar, potentiellt till $18,6, 50% retracement-nivån. Om detta händer kan det sjunka till $15,9, 61,8% retracement-poäng och 35% under den nuvarande punkten. Den baisseartade synen blir ogiltig om aktien stiger över höger axelnivå vid $26.