5 anledningar till att S&P 500 och SPY ETF kan dyka under 2025

SPDR S&P 500 ETF (SPY)-aktien fortsatte att stiga och ligger rekordhögt när styrkan på aktiemarknaden accelererar. Fonden handlades på 605 USD på måndagen, vilket ger uppgångarna hittills i år till cirka 27 %.

Andra relaterade fonder som Vanguard S&P 500 (VOO) och iShares S&P 500 (IVV) har också skjutit i höjden i år.

Teknisk analys pekar på en framtida återföring av SPY ETF

SPDR S&P 500 ETF har varit i ett spektakulärt rally i decennier, vilket förklarar varför den har blivit en av de mest populära fonderna på Wall Street.

Som ett resultat har fonden ständigt hållit sig över 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA), vilket betyder att tjurar har kontroll.

Men historiskt sett har ETF sett perioder av björnmarknader, vilket vi upplevde 2022, då den kraschade med över 20 %.

Det finns en risk att fonden kommer att få ett starkt baisseartat utbrott, möjligen 2025. Det beror på att fonden, som visas nedan, har format ett stigande wedge-diagram, vilket är ett populärt baisseartat omkastningstecken.

Detta mönster består av två stigande trendlinjer som verkar konvergera. Den nedre linjen förbinder alla lägre höjdpunkter sedan augusti, medan den övre ansluter de högre höjderna.

I de flesta perioder resulterar ett stigande kilmönster i ett starkt baisseartat sammanbrott, speciellt när de två linjerna nära sin sammanflödesnivå.

Det finns andra tecken på att SPDR S&P 500 ETF kommer att drabbas av en hård omsvängning. Till exempel har MACD-indikatorn hållit sig över nolllinjen men den rör sig i sidled, ett tecken på en baisseartad divergens.

Relative Strength Index (RSI)-indikatorn har också rört sig i sidled under den överköpta nivån. Aktien handlades också vid den starka pivotsläppet av Murrey Math Lines-indikatorn.

Därför finns det en sannolikhet att S&P 500-indexet kommer att drabbas av en hård omsvängning, troligen 2025. Om detta händer kommer det sannolikt att sjunka till botten av handelsintervallet vid 545 $.

Å andra sidan kommer ett steg över nyckelmotståndsnivån på $640 att peka på fler vinster, möjligen till den extrema överskjutningsnivån på $656.

Katalysatorer för en S&P 500-indexomvändning

Det finns några potentiella katalysatorer för en baisseartad reversering av SPDR S&P 500 ETF.

För det första har Donald Trump lovat att vara hård mot handeln och har redan hotat att införa tullar på import till USA från dess viktigaste handelspartner som Kina, Mexiko och Kanada. Om han går vidare med dessa planer, finns det stigande odds att han kommer att utlösa ett handelskrig som kommer att påverka de flesta företag i S&P 500-indexet som NVIDIA och Walmart.

För det andra har Trump också lovat att vara tuff i Kina, den näst största ekonomin i världen. Han kunde göra det genom att införa tullar och handelsrestriktioner som han gjorde under förra mandatperioden. Dessa åtgärder kan skada fler amerikanska företag som gör mycket affärer i landet.

För det tredje finns det oro för värderingen av amerikanska företag, vilket kan utlösa en återställning. Det framåtriktade ettåriga PE-talet för S&P 500-indexet är 22, högre än det femåriga glidande medelvärdet på 19 och högre än tioårsgenomsnittet på 18.

Dessutom är den amerikanska ekonomins finanspolitiska tillstånd en stor risk eftersom den offentliga skulden nu har ökat till över 36 biljoner dollar. Analytiker förväntar sig att siffran kommer att vara över 40 biljoner dollar under de närmaste åren. Vad värre är, Trump har lovat att sänka fler skatter, ett drag som kommer att leda till fler underskott över tiden.

För att vara tydlig: en nedgång i SPY ETF-aktien kommer att vara kort som den har gjort under de senaste decennierna. Historiskt sett faller indexet och studsar sedan tillbaka. Vi såg det under covid-19-åren, den globala finanskrisen och dot com-bubblan.