Australien bötfäller Kraken-operatören med 5,1 miljoner dollar i juridisk dom

I ett landmärkesbeslut har Australiens federala domstol beordrat Bit Trade, den australiensiska operatören av den USA-baserade kryptobörs Kraken, att betala böter på 8 miljoner australiensiska dollar (5,1 miljoner USD).

Straffet följer på en stämningsansökan av Australian Securities and Investments Commission (ASIC) på grund av regelöverträdelser, inklusive underlåtenhet att följa design- och distributionsförpliktelser och erbjuda kreditfaciliteter utan korrekt licensiering.

Varför fick Bit Trade böter?

Domstolens beslut härrör från Krakens erbjudande om en hävstångsprodukt för "marginal extension" utan den lagligt nödvändiga Target Market Deermination (TMD).

Denna produkt gjorde det möjligt för användare att handla med kryptovalutor och fiat-valutor på hävstångseffekt, en praxis som domstolen ansåg strida mot australiensisk bolagslagstiftning.

ASIC:s stämningsansökan visade att mer än 1 100 australiensare hade använt produkten och ådragit sig över 7 miljoner dollar i avgifter och räntor och lidit förluster på över 5 miljoner dollar.

Noterbart ska en enskild investerare ha förlorat nästan 4 miljoner dollar.

Domare John Nicholas, som ordförande i fallet, betonade allvaret i kränkningarna, som han tillskrev en intäktsmaximeringsstrategi av Bit Trade.

Han kritiserade företaget för att fortsätta att erbjuda produkten till privatkunder även efter att ha blivit medveten om regulatoriska krav.

Domstolens beslut överskred Bit Trades begäran om att begränsa böterna till 4 miljoner AU$, men föll under straffen på 20 miljoner AU$ som ASIC begärde, vilket justitieråd Nicholas ansåg överdrivet.

ASIC-ordförande Joe Longo underströk vikten av TMD:er för att skydda konsumenter från potentiellt skadliga finansiella produkter.

Han uppgav att domen fungerar som ett "betydande resultat" och en påminnelse för företag med digitala tillgångar att prioritera efterlevnad av lagstadgade standarder.

ASIC:s första straff för att inte producera en TMD

Det här fallet markerar ASIC:s första straff för att inte producera en TMD, vilket signalerar en ny nivå av granskning för kryptovalutasektorn i Australien.

ASIC Chair har noterat att många produkter som erbjuds av kryptoföretag sannolikt faller under befintliga lagar och måste utformas och marknadsföras på lämpligt sätt för att skydda konsumenterna.

En talesperson för Kraken uttryckte besvikelse över domstolens beslut samtidigt som han erkände erkännandet av deras efterlevnadsinsatser.

De hävdade att fallet belyser det akuta behovet av skräddarsydda regler för kryptovaluta för att minska osäkerheten för företag och investerare.

ASIC hävdade dock att bristen på efterlevnad visade på en ignorering av lokala lagar.

Domen kommer när globala tillsynsmyndigheter intensifierar övervakningen av kryptovalutaindustrin, i syfte att hitta en balans mellan att främja innovation och säkerställa konsumentskydd.