Indiska marknader faller när Sensex, Nifty faller över 1%, tyngs av metallaktier, inflation

Indiska aktiemarknader bevittnade en brant försäljning på fredagen, där jämförelseindexen Sensex och Nifty tappade över 1 %.

Sensex tappade 1 147 poäng, eller 1,41 %, till 80 142, medan Nifty50 tappade 337 poäng, eller 1,37 %, med 24 211 vid 10:35, indisk tid.

Investerare skrämdes av svaga globala signaler, högre inhemsk inflation och ihållande osäkerhet om Kinas ekonomiska stimulansåtgärder.

Försäljningen tog bort ₹6,5 lakh crore från det totala börsvärdet för BSE-noterade företag, nu på ₹451,65 lakh crore.

Räntekänsliga sektorer gick också med betydande förluster.

Indexen Nifty Bank, Auto, Financial Services, PSU Bank och Realty sjönk mellan 1,5 % och 2,7 %.

Samtidigt steg India VIX, ett mått på marknadsvolatilitet, med 9,9 % till 14,5, vilket signalerar ökad oro för investerare.

Otydlighet i Kinas stimulanser drar ner metallaktier

Nifty Metal Index var dagens sämsta resultat och sjönk med 5 % när osäkerheten hägrade över Kinas ekonomiska politik.

Steel Authority of India (SAIL) och NMDC ledde nedgången med över 4 % förluster, medan Tata Steel, JSW Steel och Hindustan Copper tappade mer än 2 %.

Kina, en viktig drivkraft för den globala metallefterfrågan, har signalerat potentiell ekonomisk stimulans, inklusive räntesänkningar och justeringar av bankernas kassakrav.

Men bristen på klarhet om tidpunkten och omfattningen av dessa åtgärder har dämpat investerarsentimentet, vilket har utlöst vinstbokning över metallaktier.

"Metallrallyt efter Kinas initiala stimulansmeddelanden i september har försvunnit eftersom det bredare marknadssentimentet förblir svagt", säger Gaurang Shah, investeringsstrateg på Geojit Financial Services.

Stigande inflation ökar marknadstrycket

Indiens detaljhandelsinflation minskade till 5,48 % i november, vilket faller inom den indiska centralbankens (RBI) målintervall.

Inflationen på landsbygden steg dock till 9,10 % från 6,68 % i oktober, och inflationen i städerna steg till 8,74 % från 5,62 %.

Uppgången i inflationsnivåer, särskilt på landsbygden, har väckt oro över dess potentiella inverkan på penningpolitiska beslut.

Högre inflation kan tvinga RBI att hålla en försiktig hållning i sin kommande policyöversyn, vilket kan försena räntesänkningar som många investerare hoppas på.

Starkare dollar avskräcker utländska investeringar

Den amerikanska dollarn fortsatte att stiga, med dollarindex som steg 0,13 % till 107,1.

En starkare dollar urholkar attraktiviteten för tillväxtmarknader som Indien, eftersom det ökar kostnaderna för utlandsskulder och minskar attraktionskraften för lokala aktier.

"Den stigande dollarn är ett bekymmer eftersom det kan leda till importerad inflation", säger Dr. VK Vijayakumar, Chief Investment Strategist på Geojit Financial Services.

Outlook är fortfarande försiktigt

Kombinationen av global osäkerhet, inhemsk inflationsoro och svag metallefterfrågan har skapat en utmanande miljö för de indiska marknaderna.

Även om en viss lättnad kan komma från klarhet i Kinas ekonomiska politik, förväntar sig analytiker att volatiliteten på kort sikt kommer att bestå.

"Investerarnas förtroende kanske bara kommer tillbaka med påtagliga stimulansåtgärder från Kina och en tydlig signal från RBI om räntor", säger Jeff Ng, chef för Asia Macro Strategy på Sumitomo Mitsui Banking Corporation.