Uber-aktien bildar ett riskfyllt mönster när nya farhågor stiger

Ubers aktiekurs har drabbats av en hård vändning under de senaste veckorna och raderat miljarder dollar i värde. Den har dragit sig tillbaka med cirka 30 % från årets högsta på 86,85 USD, och flyttat till sin lägsta nivå sedan den 6 augusti. Denna reträtt har fört marknadsvärdet till över 129 miljarder USD, en minskning från över 160 miljarder USD för några månader sedan.

Växande marknadsledare

Uber Technologies har blivit ett av de snabbast växande företagen i företags-Amerika. Det är en disruptor som har vunnit betydande marknadsandelar inom färdtjänsten och matleveransbranschen.

Ubers totala årliga intäkter har ökat från över 13 miljarder dollar 2019 till över 41 miljarder dollar under de sista tolv månaderna (TTM). Denna tillväxt har accelererat eftersom fler människor väljer att inte ha fordon och istället väljer lösningar för åkhagar.

Viktigast av allt, Uber har gått i jämnvikt och börjat göra vinster. Det gick från en årlig förlust på över 9,1 miljarder dollar 2022 till en vinst på 1,88 miljarder dollar under det senaste räkenskapsåret. Dess efterföljande tolvmånadersvinst (TTM) uppgick till över 4,4 miljarder dollar.

De senaste finansiella resultaten visade att antalet månatliga aktiva plattformskonsumenter ökade med 13 % till 161 miljoner. Resorna steg med 17 % till 2,86 miljoner, ett tecken på att efterfrågan ökar.

Följaktligen ökade Ubers totala intäkter med 20 % till 11,1 miljarder dollar, medan nettointäkterna var över 2,6 miljarder dollar. Dess justerade EBITDA steg till över 1,6 miljarder dollar, vilket betyder att företaget nu blir mycket lönsamt.

Ubers tillväxt sker inom alla dess verksamheter. Dess mobilitetsdivision hade bruttobokningar på 21 miljarder dollar, en stor ökning från 17,9 miljarder dollar förra året. Analytiker tror att produkter som Teslas robotaxi kommer att skada den här verksamheten, vilket jag inte tror.

På samma sätt hade dess leveransverksamhet en bruttobokning på 18,6 miljarder USD och en justerad EBITDA på 628 miljoner USD. Detta är en stor förbättring eftersom detta är en av dess tuffaste verksamheter.

Ubers främsta utmaning ligger i dess fraktverksamhet, som erbjuder transport- och fraktlösningar. Uber Freight hade över 1,3 miljarder dollar i intäkter och en negativ EBITDA på 19 miljoner dollar.

Ubers tillväxt och värdering

En viktig utmaning för Uber är att analytiker förväntar sig att dess verksamhet kommer att börja sakta ner framöver. Den genomsnittliga intäktsuppskattningen för innevarande kvartal är en tillväxt på 18,4 % till 11,7 miljarder dollar.

Ubers intäkter för första kvartalet förväntas bli 11,8 miljarder dollar, en tillväxt på 16 % på årsbasis. Den årliga omsättningen i år kommer att vara 43,7 miljarder dollar, följt av 50,5 miljarder dollar nästa räkenskapsår.

Ändå är ett hopp för Uber att dess mål att skapa en superapp kommer att hjälpa till att återuppliva tillväxten. Ett sätt är att företaget expanderar till fintech-branschen, som vissa andra åkande företag har gjort. Det kan bli en hållbar konkurrent till Cash App och Venmo.

Uber är också rättvist värderat eftersom det har ett forward P/E-tal på 21, vilket är lägre än S&P 500-snittets 20. Det är också billigare än andra företag trots att det fortfarande växer starkt.

Uber aktiekursprognos

UBER-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att Uber-aktien har dragit tillbaka de senaste dagarna. Denna reträtt hände efter att den bildade ett dubbeltoppmönster på $82, och vars halsringning var på $55.

Aktien har sjunkit under 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden, vilket signalerar att björnar har kontroll. Det finns också en risk att det bildar ett dödskorsmönster, vilket sker när de två medelvärdena korsar varandra.

Oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna har alla pekat nedåt.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla när säljarna riktar in sig på 55 dollar. Ett fall under den nivån kommer att peka på att den faller till stödet på $40,3, dess lägsta svängning den 26 oktober.