Dessa två tillväxtmarknadsaktier skulle kunna returnera 50 % vardera 2025

HSBC säger att tillväxtmarknader kan visa sig vara relativt "mindre sårbara" när den tillträdande presidenten Donald Trump fortsätter med att höja tullarna på utländska varor 2025.

EM har vanligtvis bättre tillväxtdynamik än de utvecklade marknaderna, vilket motiverar en "liten övervikt" i deras aktier.

Värdepappersföretaget är särskilt positivt inställt på två namn: XP och Cemex, som var och en, den är övertygad om, kan öka med över 50 % nästa år.

Låt oss ta en närmare titt på varför HSBC är hausse på dessa två tillväxtmarknadsaktier.

XP Inc (NASDAQ: XP)

XP har halverats nästan 2024 men HSBC-analytiker förväntar sig att det kommande året kommer att bli en helt annan historia. Deras prismål på $25 antyder en jättestor 90% uppsida från nuvarande nivåer.

HSBC finner XP-aktien "ganska korrelerad till styrräntecykeln i Brasilien" eftersom den har en mängd erbjudanden, inklusive aktier, fastighetsinvesteringsfonder, ränte- och pensionsplaner.

Värdepappersföretaget förväntar sig att det brasilianska företaget kommer att gynnas när landets centralbank slår fast avbrotten för att höja räntorna 2025.

HSBC gillar XP-aktier också för att företaget "fortsätter att visa motståndskraftig resultatutveckling." Dess vinst per aktie har ökat med en uppskattad sammansatt årstakt på cirka 12 % mellan 2022 och 2024.

I november sa det brasilianska företaget att dess intäkter ökade med 4,0 % på årsbasis under det tredje räkenskapskvartalet.

En lukrativ direktavkastning på 4,86 ​​% gör XP-aktien desto mer spännande att äga på lång sikt, enligt HSBC-analytiker.

Cemex SAB de CV (NYSE: CX)

HSBC förväntar sig att den nya amerikanska regeringen kommer att väga efterfrågan på Cemex-produkter.

Men värdepappersföretaget rekommenderar fortfarande att äga aktier i det mexikanska företaget eftersom marknaden är lite för pessimistisk på Cemex.

Faktum är att den amerikanska verksamheten för detta byggmaterialföretag skulle kunna gynnas eftersom Donald Trump höjer importtullarna mot andra länder. Det segmentet kommer sannolikt att utgöra 35% av Cemex EBITDA 2025, enligt HSBC.

Cemex-aktien går för närvarande för 4,6 gånger sitt uppskattade företagsvärde till EBITDA för 2025, vilket översätts till en rabatt på 35% jämfört med företagets 10-åriga historiska genomsnitt på 7 gånger.

Holcim – dess främsta globala konkurrent handlas också till 8,6 gånger EV/EBITDA vid skrivning.

"Med dess starka prissättningskraft och exponering mot USA:s infrastrukturinvesteringar ser vi en betydande omvärderingspotential när mexikanska makroproblem lättar", sa värdepappersföretaget till kunder idag.

HSBC rekommenderar att man köper Cemex-aktier och ser en uppsida i dem till $9 vilket indikerar potential för en mer än 60% uppsida från nuvarande nivåer.

Precis som XP Inc. är Cemex också en aktie som ger utdelning, med en direktavkastning på 1,12 %.