Nike aktiekursanalys: köpa, sälja eller hålla före vinsten?

Nikes aktiekurs kommer att vara i rampljuset nästa vecka när det hårt ansträngda företaget publicerar sina finansiella resultat. Dessa siffror kommer vid en tidpunkt då dess aktier har fallit med över 54 % från den högsta punkten 2021.

Nikes tillväxt har avstannat

Nike, ett av de bästa namnen i klädbranschen, går igenom en svår fas då tillväxten avtar och konkurrensen ökar.

Dess årliga intäkter hoppade från över 37,4 miljarder USD 2019 till över 51,2 miljarder USD 2022. Banan avtog sedan ett år senare då dess intäkter steg till bara 51,3 miljarder USD ett år senare.

Nikes verksamhet kämpar på i takt med att konkurrensen från företag som On Holding och Adidas har ökat. Utöver det har svaga konsumtionsutgifter i Kina bidragit till nedgången.

Allt detta har gjort Nike till ett av de sämst presterande företagen i Dow Jones-index. Det finns stigande odds att den kommer att tas bort från den listan om prestationen fortsätter.

De senaste resultaten visade att Nikes verksamhet försämrades under det senaste kvartalet. Intäkterna backade med 10 % under det första kvartalet till 11,6 miljarder dollar. Denna avmattning spreds över dess affärssegment.

Nike Directs försäljning sjönk med 10 % till 11,6 miljarder dollar, medan dess grossistintäkter sjönk med 8 % till 4,7 miljarder dollar.

Denna nedgång är en kontrast till vad Adidas, det gigantiska tyska företaget presterade under kvartalet. Dess försäljning ökade med 10 % och antalet ökade på alla marknader, kanaler och divisioner.

On Holding, ett annat företag i branschen, rapporterade också starka siffror då dess omsättning steg med 32,3 % till över 635 miljoner CHF. Dess tillväxt drevs av företagets direkt-till-konsumentverksamhet.

Därför betyder dessa siffror att Nikes problem mestadels är interna, vilket förklarar varför dess aktie har underpresterat. Adidas-aktien har hoppat med 24%, medan On Holding har stigit med över 112%.

Nike är också sämre än Under Armour, vars aktier har fallit med cirka 4% i år när de genomför sin vändning.

Nikes resultat visade också att dess lönsamhet sjönk under kvartalet. Dess nettoresultat sjönk med 28 % till 1,1 miljarder dollar och företaget drog tillbaka sin vägledning.

NKE Resultat framåt

Nästa katalysator för Nike-aktien kommer att vara dess vinst, som kommer ut nästa vecka. Analytiker förväntar sig att dess intäkter sjönk med 9,1% under det senaste kvartalet till 12,16 miljarder dollar, vilket fortsätter en trend som har pågått ett tag.

Analytiker förväntar sig också att dess framåtriktade vägledning för nästa kvartal kommer att vara intäkter på 11,5 miljarder dollar. För året ser de dess intäkter falla med 7,7 % till 47,4 miljarder dollar.

På den positiva sidan förväntar sig analytiker att Nikes intäktstillväxt kommer att återupptas under nästa räkenskapsår när dess intäkter kommer att växa till nästan 50 miljarder dollar.

Ett annat positivt är att analytiker förväntar sig att Nikes aktie är relativt undervärderad. Det genomsnittliga aktiemålet är $90,45, högre än nuvarande $77,25. Den allmänna uppfattningen är att Nike är ett starkt varumärke som i slutändan kommer att återhämta sig.

Läs mer: Kan Nikes nya VD och Jordan-jubileum vända sin aktieutveckling?

Nike aktiekursprognos

Veckodiagrammet visar att NKE-aktien har varit i en stark baisseartad trend de senaste åren. Den har hållit sig under den fallande trendlinjen som förbinder dess högsta nivåer sedan november 2021.

Beståndet har bildat ett fallande triangelmönster och ett dödskorsmönster. Den sitter också på den nedre sidan av triangeln. Därför finns det en sannolikhet att aktien kommer att ha en baisseartad sammanbrott eftersom säljarna riktar in nyckelstödet till $60.