VYM ETF steg med 20 % 2024: Men är det en bra utdelningsfond?

Vanguard High Dividend ETF (VYM) har backat de senaste dagarna och fallit med över 3,2 % från sin högsta nivå i år. Det handlades till $130,78, den lägsta nivån sedan november i år.

Andra utdelnings-ETF:er som Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Core High Dividend ETF (HDV) och WisdomTree US High Dividend Fund (DHS) sjönk.

VYM ETF är en topputdelnings-ETF

VYM är en av de största utdelnings-ETF:erna på marknaden med över 76,48 miljarder dollar i förvaltat kapital. Den erbjuder sina investerare en direktavkastning på cirka 2,75 %, som den har växt under de senaste 13 åren i rad. Dess sammansatta årliga tillväxttakt under de senaste fem åren var cirka 5,32 %.

Det kan diskuteras om en fond som VYM bör kallas en utdelnings-ETF på grund av den relativt låga avkastningen. Till exempel har Vanguard S&P 500-index, som inte allmänt ses som en utdelningsfond, en direktavkastning på cirka 1,4 %.

VYM-fonden följer FTSE High Dividend Yield Index, som spårar företag som är kända för att ha en hög direktavkastning. Det har 537 bolag och har en pris-till-vinst-kvot på 21,2. Dess genomsnittliga vinsttillväxt är cirka 10,4 %, högre än S&P 500-indexet.

VYM ETF består till största delen av företag inom finansbranschen, som utgör cirka 23,2 % av fonden. Den följs av företag inom industrisektorn, konsumentvaror, diskretionära konsumenter och energisektorn.

Denna sammansättning förklarar varför dess totala avkastning har släpat efter andra EF:s som de som spårar S&P 500- och Nasdaq 100-indexen. Dessa fonder består huvudsakligen av teknikföretag som har en lång erfarenhet av tillväxt.

Top Vanguard High Dividend ETF-företag

De största företagen i VYM ETF är Broadcom, JPMorgan Chase, ExxonMobil, Home Depot, Procter & Gamble, Walmart och Johnson & Johnson. Dessa är alla top blue chip-företag som har en dominerande marknadsandel inom sina respektive branscher.

Till exempel har Broadcom blivit det senaste företaget att flytta in i klubben på 1 biljon dollar. Det gjorde man genom att bli en stor leverantör av halvledare och genom förvärv. Det senaste köpet var VMware, ett företag som erbjuder mjukvara för cloud computing.

JPMorgan Chase är den största amerikanska banken som är känd för sin fästningsbalansräkning, medan Exxon är det största olje- och gasföretaget i USA.

De andra toppföretagen i VYM ETF är Wells Fargo, Coca-Cola, Cisco Systems, McDonald's och Goldman Sachs.

Är VYM ETF en bra investering?

Vi tror att VYM ETF har visat att den går bra. Till exempel har aktien hoppat med 150 % från sin lägsta punkt under pandemin.

Det finns dock några farhågor kring denna fond. För det första har den en låg direktavkastning, vilket ogiltigförklarar dess roll som utdelningsfond. Dessutom ger korta statsobligationer en högre avkastning. De 10-åriga och 30-åriga obligationerna ger en avkastning på över 4%. Dessa obligationer erbjuder dock inte den prisavkastning som VYM ger.

För det andra har VYM ETF:s totalavkastning legat efter de bästa riktmärkena under lång tid. Totalavkastningen är en siffra som tittar på en tillgångs prisavkastning och utdelningar. Vi tror att totalavkastningen är den viktigaste siffran att tänka på när du investerar.

VYM ETF har haft en totalavkastning på 63 % de senaste fem åren, medan S&P 500- och Nasdaq 100-indexen har hoppat med 104 % respektive 164 %. Samma trend har skett i år då fonden har hoppat med 19,6%, medan Nasdaq 100 är upp med 31%.