Här är anledningen till att det Tether-drivna rallyt i Rumble-aktien kan bli kortvarigt

Rumble Inc (NASDAQ: RUM) öppnade en jättestor 50% upp i morse efter att ha meddelat att de fått en strategisk investering på $775 miljoner från Tether.

Onlinevideo- och molntjänstföretaget kommer att använda en del av intäkterna för att "finansiera ett självanbudserbjudande" för upp till 70 miljoner Rumble-aktier.

Tethers minoritetsandel ger den inte rätten att nominera medlemmar till Rumbles styrelse, enligt ett pressmeddelande på måndagen.

Rumble-aktien handlas till en högsta nivå hittills i år på långt över $10 vid skrivandet.

Rumble-aktien kan minska vinster på grund av dålig ekonomi

Rumble har säkert vuxit i termer av popularitet under de senaste åren, särskilt på grund av pandemin som resulterade i en spännande 44-faldig ökning av dess månatliga aktiva användare till 36 miljoner.

Vid skrivandet har onlinevideoplattformen totalt cirka 67 miljoner aktiva tittare per månad.

Ändå målar ekonomin inte upp en rosa bild av vad framtiden har att erbjuda för Rumble Inc.

Rumble genererade cirka 65 miljoner USD i intäkter under de tre första kvartalen 2024, vilket bara motsvarar en tillväxt på cirka 8,0 % jämfört med föregående år.

Ännu viktigare, det Nasdaq-noterade företaget ådrog sig 104 miljoner USD i försäljningskostnader som lämnade sin bruttomarginal djupt i det negativa territoriet för perioden.

Rumble förlorade totalt 102 miljoner dollar till slutet av september – mer än 87 miljoner dollar förlorade de under de första nio månaderna 2023.

Observera att Rumble-aktien nu går för en premie på cirka 30 % jämfört med börsintroduktionspriset.

RUM kan komma att späda ut aktieägarna framåt

Rumble avslutade sitt senaste rapporterade kvartal med 132 miljoner dollar i likviditet, vilket innebär att det kan ta slut på pengar för att finansiera sin verksamhet under de kommande fyra kvartalen om förlusterna fortsatte att öka som de har gjort under 2024.

Så det finns en möjlighet att Rumble måste säkra ytterligare finansiering eller skaffa nytt kapital under det kommande året, vilket kan leda till att de nuvarande aktieägarna späds ut.

Dessutom har den senaste uppgången i Rumble-aktiekursen pressat dess pris-till-försäljningsmultipel långt över 20.

Med andra ord, aktier i Software-as-a-Service (SaaS)-företaget är inte billiga att äga av fantasin när du skriver.

RUM-aktier ger för närvarande inte heller någon utdelning.

Rumble-aktier förblir en högriskinvestering

Rumble räknar miljardären Peter Thiel som en investerare.

Men Wall Street-analytiker fortsätter att betygsätta sin aktie till "håll" endast på grund av finansiella utmaningar.

Faktum är att konsensuskursmålet på RUM-aktier för närvarande sänks till 8,0 $, vilket varnar för en mer än 20% nedsida härifrån.

Sammantaget förblir Rumble-aktien en högriskinvestering efter det senaste rallyt.

Den kan vara ute av någon ytterligare uppsida åtminstone tills den blir grön när det gäller bruttomarginal.

A Rumbles direktör lastade nyligen också av mer än 27 000 aktier i företaget.