AI, räntesänkningar och Trump lyfter amerikanska aktier till nya toppar 2024

Amerikanska aktieindexterminer steg upp den sista handelsdagen 2024, vilket avslutade ett anmärkningsvärt år som såg aktien rally till rekordnivåer, underblåst av ett sammanflöde av faktorer inklusive post-pandemisk ekonomisk motståndskraft, förväntan om lägre lånekostnader och den kraftiga ökningen av artificiell intelligens (AI).

S&P 500, Dow och Nasdaq närmar sig alla rekordnivåer, vilket sätter scenen för ett andra år i rad med betydande uppgångar.

Katalysatorerna: AI, räntesänkningar och en Trump-seger

En kombination av en räntesänkning på nästan 100 räntepunkter från Federal Reserve och en kraftig uppgång i teknologiaktier, driven av den upplevda potentialen hos AI, drev marknaden framåt under 2024.

S&P 500-tekniken, kommunikationstjänsterna och diskretionära konsumentsektorer har alla ökat med mer än 30% i år, medan AI-affischen Nvidias nästan 170% ökning, även om den var mindre jämfört med förra året, hjälpte den att bryta 3 biljoner dollar i marknadsvärde.

Samtidigt återtog Tesla sin värdering på 1 biljon dollar.

Marknadsmomentum på väg in i det nya året

Klockan 05:45 ET steg Dow E-minis med 90 poäng, eller 0,21 %, S&P 500 E-minis ökade med 17 poäng, eller 0,29 %, och Nasdaq 100 E-minis ökade med 75,25 poäng, eller 0,36 %. Nvidia steg 0,7 %, medan Tesla lade till 1,6 % i förmarknadshandeln.

Även om handelsvolymen förväntas vara låg på grund av den kommande nyårshelgen, är den underliggande farten på marknaden fortsatt stark. "Det är också normalt att börja tro att AI-rallyt en dag kommer att sluta ... men ändå har alla de som efterlyste en korrigering hittills råkat ha fel, och Wall Street-analytiker tillbringade året med att höja sina kursmål," Ipek Ozkardeskaya , senior analytiker på Swissquote Bank, berättade för Reuters.

En Trump-medvind för risktagande

Mot slutet av 2024 ökade risktagandet efter Donald Trumps presidentseger, underblåst av förhoppningar om att hans politik för att lätta på reglerna, sänka skatterna och höja tullarna skulle gynna inhemska företag.

Småbolagsaktier såg också ett lyft från segern, med Russell 2000 som nådde en rekordhög och satte upp för en årlig ökning på 10 %, den andra i ordningen.

Bankerna har också skördat frukterna, med en ökning på mer än 30 % i år.

Volatilitet i december och Feds hållning

Trots de överlag positiva trenderna upplevde marknaden en viss turbulens i december, med stigande räntor på statsobligationer och utdragna aktievärderingar som utlöste en nedgång.

S&P 500 är för närvarande på väg mot sin största månatliga nedgång sedan april, vilket återspeglar investerarnas oro över Feds försiktiga hållning.

Räntan på riktmärket 10-åriga statsobligationer har backat från sin sju månaders högsta men ligger kvar på 4,5 %.

Marknaderna uppfattar Trumps politik som inflationsdrivande, vilket kan bromsa takten i Feds räntesänkningar.

Valutahandlare förväntar sig nu att Feds första räntesänkning 2025 kommer att ske i antingen mars eller maj, enligt CME Groups FedWatch Tool.

Cryptos hausseartade svar

Trumps vinst har också varit en välsignelse för kryptosektorn, med bitcoin-priser som rörde $100 000.

MicroStrategy-aktier har mer än tredubblats i värde i år på grund av sina bitcoin-förvärv, medan Coinbase och MARA Holdings också har sett uppgångar.

Medan många sektorer har sett en betydande tillväxt, upplevde materialsektorn en nedgång på över 2 %, främst på grund av ekonomiska utmaningar i Kina, en stor metallkonsument.

Denna skillnad understryker de olika effekterna av globala ekonomiska förhållanden på olika sektorer.