Fikon aktiekursen ligger inom ett intervall: kommer det att ha ett utbrott 2025?

Fikonbeståndet har tappat fart och förblev i en konsolideringsfas på nästan två år. Den låg kvar inom stöd- och motståndsnivåerna på $4,42 och $6,97 under denna period, och saknade den starka aktieuppgången i USA. Det handlades för 6,25 dollar, vilket värderade varumärket till över 1,12 miljarder dollar.

Starkt varumärke i motvind

Figs är ett klädföretag som fokuserar på hälsovårdssektorn. Det är ett direkt-till-konsumentmärke som säljer alla typer av vårdkläder till sjuksköterskor och läkare över hela landet.

Denna stora industri i USA har över 22 miljoner sjukvårds- och socialarbetare, en siffra som kommer att fortsätta växa när befolkningen åldras. Sjukvårdsklädesindustrin uppskattas vara värd över 12 miljarder dollar.

Fikon har lockat många kunder genom åren. Enligt dess 10k-uttalande tjänade den över 1,2 miljoner i USA.

Den största utmaningen som Figs står inför är konkurrensen i branschen. Dess konkurrenter inkluderar företag som Scrubs & Beyond och Uniform Advantage, såväl som återförsäljare och grossister på massmarknaden.

Figs verksamhet har fortsatt att växa under de senaste åren. År 2019 genererade det över 110 miljoner dollar i årliga intäkter och 2023 genererade det 545 miljoner dollar. Denna tillväxt skedde när den ökade sin marknadsföringsbudget och varumärkesmedvetenhet.

Läs mer: Ron Baron avslöjar en av sina största investeringar nyligen

På senare tid finns det dock tecken på att dess verksamhet saktar ner, troligen på grund av den stora konkurrensen. Antalet kunder ökade med 4% till 2,6 miljoner under de senaste tolv månaderna då nettointäkten per användare sjönk med 3% till 205 USD. Det genomsnittliga ordervärdet sjönk också med 5 % till 108 USD. Dessa siffror förklarar varför aktiekursen i Figs inte har gått bra i år.

Dessutom backade Figs intäkter med 1,5 % till 140 miljoner USD under tredje kvartalet, medan dess bruttomarginal fortsatte att försämras. Figs skyllde denna trend på ökade rabatter när konkurrensen ökade. De senaste siffrorna visade en bruttomarginal på 67,1%, lägre än 68,4% under Q3'23. Denna siffra har varit nedåtgående efter att ha nått en topp på 72 % under FY'20.

Analytiker är pessimistiska i företaget eftersom det står inför betydande utmaningar. Den genomsnittliga uppskattningen är att Figs intäkter kommer att vara 543 miljoner dollar 2024, följt av en liten ökning med 3% till över 559 miljoner dollar 2025.

Den andra viktiga utmaningen är att företaget är ganska övervärderat, eftersom dess forward P/E-tal är 350. På den positiva sidan har företaget en stark balansräkning, med över 281 miljoner dollar i kontanter och kortsiktiga investeringar.

Fig aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att Figs-aktiens botten var 4,42 dollar 2024. Den har misslyckats med att gå under den nivån flera gånger sedan april, ett tecken på att blankare inte var bekväma med att placera affärer under den punkten.

Aktien fann sedan en stor barriär på $6,97, dess högsta svängning i juli och oktober samma år. Den har rört sig något över 50-dagars glidande medelvärde, medan procentprisoscillatorn (PPO) har rört sig över nolllinjen.

Det finns tecken på att ackumulerings- och distributionsindikatorn stiger och har hållit sig över den stigande trendlinjen som förbinder dess lägsta svängningar sedan februari.

Därför, även om dess fundamenta inte är bra, kommer den sannolikt att få en stark comeback 2025. Om detta händer kan aktien hoppa till nästa viktiga motståndsnivå på $10,25, vilket är cirka 66% över den nuvarande nivån. Detta är ett viktigt pris eftersom det är längs den högsta svingen i februari 2023.