Axon Enterprises aktie steg men står inför en viktig risk

Axon Enterprises aktiekurs har backat under fyra veckor i rad när investerare började ta vinster efter att ha haft sitt bästa år någonsin. AXON föll till nyckelstödet på $600, en minskning med 15% från sin högsta nivå 2023. Så, kommer rallyt att fortsätta eller kommer det att drabbas av en hård vändning i år?

Varför Axon Enterprises aktie hoppade

Axon Enterprises är ett av de bäst presterande företagen i USA, och gick från 1,75 USD 2001 till 600 USD idag.

Detta resultat berodde främst på dess starka intäktsökning, som inträffade när säkerhetskraven ökade i USA och andra länder.

Senast steg dess årliga intäkter från över 530 miljoner dollar 2019 till över 1,94 miljarder dollar under de sista tolv månaderna (TTM). Det har också blivit ett mycket lönsamt företag då det gick från en nettoförlust på 60 miljoner dollar 2021 till en vinst på 297 miljoner dollar i TTM.

Till att börja med är Axon Enterprises ett ledande företag som tillhandahåller lösningar till brottsbekämpande myndigheter i USA och andra länder. Det är den största leverantören av tasers som ofta används av polisen.

Axon tillhandahåller också programvara och sensorer som hjälper byråer att fånga, lagra och analysera video. Förutom tasers säljer företaget även kroppskameror, som krävs enligt lag i USA. Det säljer sina lösningar till lokala myndigheter, den federala regeringen och privata säkerhetsföretag.

Axons tillväxt fortsätter

De senaste finansiella resultaten visade att Axons verksamhet fortfarande gick bra. Siffrorna visade att dess intäkter steg med 32% under tredje kvartalet till över 544 miljoner dollar, vilket var högre än dess tidigare guidning och vad analytikerna förväntade sig.

Stark produktefterfrågan och mjukvarulösningar har hjälpt till att driva denna tillväxt. Under det senaste kvartalet steg dess årliga återkommande intäkter med 36 % till 885 miljoner USD. Företaget hoppas att inkorporering av artificiell intelligens kommer att hjälpa till att öka tillväxten.

Axons tillväxt har också berott på deras Axon Air-lösningar, inklusive drönartjänster. Dess drönare används av militären, första responders och andra icke-statliga organ. Det senaste beslutet från USA att förbjuda DJI-drönare har stöttat dess återhämtning.

Sammantaget är Axon i snabbväxande branscher eftersom brottsligheten och naturkatastrofer fortsätter att öka.

Utmaningen är dock att Axon har blivit ett mycket dyrt företag eftersom dess börsvärde steg till över 45 miljarder dollar. Den har ett framåt PE-förhållande på 115, vilket gör det till ett dyrare företag än NVIDIA och Microsoft.

Denna värdering beror på att företaget har sålt berättelsen om AI och robotik. Aktien är också något högre än analytikerns genomsnittliga uppskattning på $601.

De flesta analytiker har en hausseartad syn på företaget, med Morgan Stanleys syn på övervikt. Baird, JMP Securities och Northland Capital har överträffat betyg.

Axon Enterprise aktiekursanalys

Axon Enterprise-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att Axon-aktiens pris toppade på 695 dollar i december och sedan drog sig tillbaka till 600 dollar.

På den positiva sidan har det hållit sig över 50-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA), ett tecken på att det hausseartade momentumet är intakt.

De två linjerna i MACD har dock bildat ett baisseartat korsning, med histogrammet under noll. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) rört sig under stödet vid 50.

Det andra negativa är att det har format ett huvud- och axlarliknande mönster, ett populärt baisseartat tecken. Därför, efter en stark utveckling 2024, och med aktien på oförsvarliga nivåer, finns det en sannolikhet att aktien kommer att dra sig tillbaka i år, och eventuellt flytta till $500.