Kazakstan blockerar 3 500+ illegala crypto exchanges i stora regulatoriska tillslag

Kazakstan har hittills blockerat över 3500 illegala aktiemäklare med kryptovalutor, enligt landets finansiella vakthund.

Ett tillkännagivande den 6 januari från Financial Monitoring Agency of the Republic of Kazakhstan (AFM) säger att nationen har fortsatta ansträngningar för att ta ner kryptobörser som bryter mot landets digitala tillgångslagar.

År 2024 tog tillsynsmyndigheten, i samarbete med Nationella säkerhetskommittén och kultur- och informationsministeriet, ned 36 illegala enheter som verkade utan tillstånd.

Dessa plattformar hade en omsättning på cirka 60 miljarder kazakstanska tenge och har nu likviderats, sade byrån i tillkännagivandet och tillade att den hade beslagtagit 4,8 miljoner i Tether-utgiven stablecoin USDT som en del av tillslaget.

Bland plattformarna som togs ner avslöjade byrån två pyramidspel och kunde återfå 545 000 USDT, som återlämnades till offren. Ytterligare 120 000 USDT frystes.

Noterbart har kazakiska tillsynsmyndigheter blockerat åtkomst till mer än 3 500 kryptobörser online under loppet av deras fleråriga tillslag.

Bara under 2023 blockerade byrån 980 olicensierade plattformar samtidigt som man startade utredningar av misstänkt penningtvättsverksamhet.

Enligt tillsynsmyndigheter kunde de blockerade kryptobörser inte upprätthålla korrekt due diligence och rapporteringsstandarder, vilket gjorde dem sårbara för missbruk av brottslingar, särskilt bedragare och narkotikahandlare, för aktiviteter som penningtvätt och olaglig överföring av pengar.

Myndigheterna har lovat att fortsätta att intensifiera sina ansträngningar i detta avseende genom att samarbeta med internationella partners och förbättra verktyg för att övervaka finansiella transaktioner.

Ny lagstiftning har också utarbetats som inför påföljder för dem som befunnits ägna sig åt penningtvättsverksamhet.

Kazakstan skärper kryptoövervakningen

Medan olicensierade börser möter restriktioner, fortsätter reglerade plattformar att betjäna den lokala kryptomarknaden, som har sett en anmärkningsvärd tillväxt under det senaste året.

Enligt en rapport från RISE Research and Freedom Horizons har Kazakstans befolkning som äger kryptovalutor fördubblats, från 4 % 2022 till ungefär 8 % 2024.

Som sådan har framstående utländska börser som Binance och ByBit sökt licenser för att verka i landet.

Regeringen har dock upprätthållit en stel regleringsmiljö som präglas av tillsynsåtgärder som sträcker sig längre än bara kryptobörser.

I oktober förra året förklarade AFM-ordförande Zhanat Elimanov att byrån också skulle koncentrera sina ansträngningar på kryptomining och övervakning av olagliga transaktioner som involverar digitala tillgångar.

Vid den tiden rapporterade tillsynsmyndigheten att flera olagliga gruvdrifter skulle demonteras och att omkring 4 000 gruvriggar beslagtogs.

Under samma månad publicerade AFM också utkast till lagar som föreslog strängare kontroller av kryptorelaterade transaktioner, inklusive blockering av överföringar till utländska plattformar utan lokal registrering och ett tak för månatliga transaktioner till olicensierade börser till 100 000 tenge.