FTSE 100 når rekordhögt då räntesänkningen hoppas på att bränslet ska stiga

FTSE 100-indexet steg till rekordhöga 8 480,57 punkter i tidig handel och överträffade sin tidigare topp på 8 474 punkter i maj 2024.

En tredagarsrally, förstärkt av oväntat låga inflationssiffror i Storbritannien och optimism kring potentiella räntesänkningar, har stärkt Londons aktiemarknad.

Morgonens nedslående detaljhandelsförsäljningsdata, i kombination med svagare ekonomiska tillväxtsiffror än väntat som släpptes på torsdagen, har ytterligare underblåst förväntningarna om att Bank of England kan lätta på penningpolitiken i år.

Marknaderna prissätter nu mellan två och tre räntesänkningar, en betydande förändring från bara förra veckan då färre än två sänkningar förväntades.

Pundet har försvagats som svar, en utveckling som gynnar multinationella företag noterade i London genom att öka värdet på deras utländska inkomster.

Samgåendet mellan Glencore och Rio Tinto lyfter marknaderna med stigande aktier

Londons gruvsektor var en enastående prestation, eftersom aktierna i Glencore och Rio Tinto ökade efter rapporter om diskussioner i ett tidigt skede om en potentiell kombination.

Financial Times och Bloomberg rapporterade båda att de två gruvjättarna höll "tidiga" samtal om en möjlig kombination förra året.

Glencores aktie steg 3% i morgonhandeln, medan Rio Tinto steg 1,5%.

En sammanslagning mellan de två företagen skulle representera den största affären i gruvhistorien men kommer sannolikt att möta betydande utmaningar. Bloomberg noterade,

"Den större gruvarbetarens verkställande direktör har upprepade gånger uttryckt sin oro för megaaffärer, och de två företagen har väldigt olika kulturer", sa det.

De rapporterade samtalen följer en våg av strategiska granskningar inom gruvsektorn efter BHP:s misslyckade bud på 39 miljarder pund på Anglo American förra året.

Nedgången i detaljhandeln väcker frågor om konsumenternas förtroende

Detaljhandelns försäljningsvolymer i Storbritannien sjönk med 0,3 % i december, utan prognoser om en ökning med 0,4 %.

Nedgången understryker ett försiktigt tillvägagångssätt från konsumenternas sida under semesterperioden, trots rapporter om stark julhandel från stora återförsäljare som Tesco, som hävdade sin största jul någonsin.

Office for National Statistics (ONS) noterade att livsmedelsbutikernas försäljningsvolymer sjönk med 1,9 %, vilket drar ner den totala detaljhandelns resultat.

Denna nedgång motverkades delvis av tillväxt inom icke-livsmedelskategorier som kläder och hushållsvaror.

Hannah Finselbach, en senior statistiker vid ONS, kommenterade:

Under de tre månaderna fram till december minskade detaljhandelsförsäljningsvolymerna med 0,8 % jämfört med föregående kvartal, vilket tyder på svagare konsumtion mot slutet av året.

Undersökningar har pekat på sjunkande konsumentförtroende, sannolikt påverkad av ekonomisk osäkerhet.

Tidpunkten för Black Friday komplicerade dock säsongsanpassningen av uppgifterna.

På en icke säsongsrensad basis steg detaljhandelns försäljningsvolymer med 10 % i december, vilket speglar en stark total aktivitet under julsäsongen.

Globala marknader stärks av Trumps tullspekulationer

FTSE 100-rallyt speglar en bredare optimism på globala marknader, driven av rapporter om att USA:s president Donald Trump kan komma att anta en mer mätt strategi för att implementera tullar.

Utsikterna till minskade handelsspänningar har lyft sentimentet, särskilt bland exportdrivna sektorer.

Det pågående rallyt belyser samspelet mellan penningpolitiska förväntningar, valutarörelser och geopolitisk utveckling.

När räntesänkningar skymtar i horisonten fortsätter investeraroptimismen att stärka marknaden, även när svaga ekonomiska indikatorer kastar en skugga över långsiktiga tillväxtutsikter.