Snyggt 50-index närmar sig dödskorset när indiska rupier faller

Nifty 50-indexet backade till sin lägsta nivå sedan 7 juni förra året när den indiska rupien fortsatte sin nedåtgående trend mot den amerikanska dollarn. Den sjönk också när flera framstående indiska företag publicerade svaga finansiella resultat. Den har flyttat till 23 200 INR, en minskning med nästan 12 % från den högsta nivån 2024.

Indiska rupier har kraschat

Nifty 50-indexet fortsatte sin nedåtgående trend när oron för den indiska ekonomin fortsatte. Det förklarar varför den indiska rupien har fortsatt att krascha under de senaste månaderna. Data visar att USD/INR-växelkursen har stigit till rekordhöga 86,50, upp från fjolårets lägsta 82,65.

Den indiska rupien har kraschat mot den amerikanska dollarn av flera anledningar. För det första hoppade US-dollarindexet till 110 $ efter att Federal Reserve blev hökisk under sitt senaste möte. Banken sänkte räntorna med 0,25 % och antydde att den skulle leverera två sänkningar senare i år.

För det andra finns det farhågor om att den indiska ekonomin har avtagit under de senaste månaderna. De senaste uppgifterna visade att Indiens BNP växte med 5,4 % under tredje kvartalet, lägre än väntat. Som sådan finns det farhågor om att den indiska ekonomin inte kommer att nå målet på 7 % som den har varit van vid tidigare.

Vidare har den indiska rupien kraschat i linje med den pågående reträtten för tillväxtmarknadsvalutor. Några av de mest anmärkningsvärda valutorna som har kraschat nyligen är den kinesiska yuanen, turkiska liran och den sydafrikanska randen .

En svagare indisk rupier påverkar landets aktier. Vissa, som teknikföretag Infosys, TCS och L&T Tech som gör många affärer utomlands, gör bra ifrån sig eftersom de betalas i US-dollar och rapporterar i indiska rupier.

En svagare rupier påverkar dock lokala företag som importerar många råvaror från andra länder negativt.

Nifty 50-indexet har också dragit sig tillbaka efter de senaste vinstmissarna från några indiska teknikföretag.

Företag som Tata Consultancy Services, Infosys och Tech Mahindra har tillkännagivit resultat som missade analytikernas uppskattningar. Bara förra veckan nedgraderade analytiker på HSBC indiska aktier med hänvisning till deras inflationssiffror.

När vi blickar framåt kommer nästa nyckelintäkter att titta på vara Zomato, ICICI, Aditya Birla, Trident, HDFC Bank, Interglobe Aviation, Tata Communications och Adani Green Energy.

Snygg 50-indexanalys

Snyggt diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att Nifty 50-indexet nådde en topp på 26 255 INR 2024 och sedan drog sig tillbaka kraftigt under de senaste veckorna. Den har sjunkit till den lägsta nivån på 23 200 INR, den lägsta nivån sedan juni förra året.

Indexet är på väg att bilda ett dödskorsmönster när 200-dagars och 50-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) korsar varandra. Dessutom har MACD och Relative Vigor Index (RVI) fortsatt att falla.

Indexet har bildat ett huvud och skuldror diagrammönster, ett populärt baisseartat tecken. Därför kommer Nifty-indexet sannolikt att fortsätta falla när säljarna siktar på nästa nyckelstöd till ₹20 000, en minskning med nästan 40 % från den nuvarande nivån.