Kanadas inflationstakt sjunker till 1,8 % i december då försäljningsskatten sänker konsumentpriserna

Kanadas inflationstakt sjönk till 1,8 % i december, en överraskande nedgång.

Denna minskning beror till stor del på en skattelättnad som infördes i mitten av månaden, vilket minskade kostnaderna för varor som alkohol, restaurangmat och barnkläder.

De flesta analytiker hade förväntat sig en liten nedgång till runt 1,9 %, så denna nedgång förstärker den positiva trenden i ekonomin.

Varje månad föll konsumentprisindex (KPI) med 0,4 %, vilket återspeglar effekten av skattelättnaden.

Detta är första gången på månader som inflationen inte har kopplats till ökade konsumtionsutgifter.

Till exempel sjönk priset på alkohol i butik med 1,3 % i december, efter att ha stigit 1,9 % i november.

Priserna på restaurangmat sjönk också med 1,6 %, efter en ökning med 3,4 % månaden innan.

Regeringen planerar att förlänga skatteavdraget, som ursprungligen skulle upphöra i mitten av februari.

Detta kommer att ge konsumenterna en extra månad av lättnad från höga kostnader i januari, snarare än bara 18 dagar i december.

Skattelättnaden har minskat kostnaden för cirka 10 % av varorna i KPI-korgen, vilket har bidragit till att lindra den ekonomiska påfrestningen för hushållen.

Den stadiga nedgången i priserna, som har legat kvar på eller under Bank of Canadas mål på 2 % sedan augusti, har gjort det möjligt för banken att sänka sin styrränta med 175 punkter, vilket kommer upp till 3,25 %.

Ett ytterligare fall i inflationen i december kan få centralbanken att sänka räntorna igen nästa vecka. Bank of Canadas guvernör Tiff Macklem nämnde dock förra månaden att framtida räntesänkningar skulle ske gradvis.

Centralbankens föredragna kärninflationsmått, KPI-median och KPI-trim, minskade också något.

Banken sänkte redan sin ränta med 175 punkter till 3,25 %, och analytiker förväntar sig en sänkning med 25 punkter vid nästa möte den 29 januari.

Medan den kanadensiska dollarn sjönk 0,90 % mot den amerikanska dollarn, är experter fortfarande försiktiga på grund av blandade finansiella signaler på marknaden.

Ekonomer som Andrew Grantham från CIBC Capital Markets tyder på att inflationen påverkas av både långsiktiga och tillfälliga faktorer.

Eftersom Kanada står inför pågående ekonomiska utmaningar, kommer balansering av finanspolitik, inflation och konsumenternas sentiment att vara nyckeln till landets tillväxt.

Regeringens skattelättnader kommer att hjälpa konsumenterna, men att upprätthålla en stabil ekonomi kommer att kräva solid politik och effektiv förvaltning mitt i global osäkerhet.