KuCoin står inför $297 miljoner uppgörelse med DOJ

Crypto exchange KuCoin har nått en uppgörelse med det amerikanska justitiedepartementet efter att ha erkänt sig skyldig till anklagelser relaterade till brott mot de amerikanska lagarna mot penningtvätt.

Specifikt hade DOJ anklagat KuCoin för att driva en olicensierad pengaöverföringsverksamhet.

DOJ åtalade KuCoin för AML-överträdelser

Enligt amerikanska myndigheter bröt KuCoin mot AML-lagar och misslyckades med att implementera effektiva känn din kund-program.

I det här fallet öppnade börsen sig för penningtvätt och finansiering av terrorism.

Förutom att inte flagga och rapportera misstänkta transaktioner registrerades inte börsen också hos Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN).

DOJ uppgav att mellan september 2017 och mars 2024, när regeringen åtalade KuCoin och dess grundare, hade börsen erbjudit sina tjänster till cirka 1,5 miljoner användare i USA.

KuCoins USA-baserade användare såg börsen tjäna ungefär 184,5 miljoner dollar i avgifter.

USA:s advokat Danielle R. Sassoon sa i ett uttalande:

KuCoin når uppgörelse med amerikanska myndigheter

Som ett resultat av uppgörelsen kommer kryptobörs att betala totalt 297 miljoner dollar i straffavgifter.

Det Seychellerna-baserade kryptoföretagets uppgörelse med DOJ inkluderar $184,5 miljoner i brottsförverkande och $112,9 miljoner brottsböter.

KuCoins medgrundare Chun Gan och Ke Tang har också gått med på att förlora 2,7 miljoner dollar vardera.

DOJ sa också att medgrundarna hade gått med på att lämna börsen och att de inte kommer att ha några positioner eller roller relaterade till KuCoins ledning och verksamhet.

Peken Global Limited, företaget som driver KuCoin från Seychellerna, gick med på att lämna den amerikanska marknaden i minst två år.

DOJ å sin sida gick med på att släppa alla anklagelser mot Gan och Tang, med dessa uppskjutna i två år i avvaktan på att medgrundarna uppfyller fastställda villkor.

BC Wong, verkställande direktör för KuCoin kommenterade uppgörelsen via ett pressmeddelande:

Enligt Wong kommer KuCoin att fortsätta att sträva efter efterlevnad eftersom det kämpar för innovation och stöd för global adoption av krypto.

KuCoin lanserade sin verksamhet 2017 och är en av de största kryptobörser på marknaden.

Dess uppgörelse med DOJ följer liknande utveckling för Binance.

Börsen kom överens om en uppgörelse på 4,3 miljarder dollar med amerikanska myndigheter i november 2023, vilket också innebar att Binance-grundaren Changpeng Zhao gick med på att avgå som VD.

Zhao avtjänade fyra månaders fängelse i USA.