NVDY ETF-aktie kraschade: är det ett bättre alternativ till NVDIA?

YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) kraschade med nästan 17 % på måndagen under en av dess värsta dagar någonsin. Den kraschade till den lägsta nivån på 18,90 $, den lägsta nivån sedan 11 september. Den har nu fallit med över 23 % från den högsta nivån hittills i år. Så, är det säkert att köpa NVDA och NVDY dips?

Är DeepSeek-jitters berättigade?

NVDA, NVDY och andra företag inom industrin för artificiell intelligens (AI) störtade denna vecka i den största utrotningen i företagens Amerika. NVIDIAs börsvärde sjönk med över 600 miljarder dollar, vilket flyttade det från att vara det största företaget i USA till det tredje största.

Kraschen inträffade när investerare ifrågasatte NVIDIAs tillväxtväg efter DeepSeeks framgång och popularitet. DeepSeek, ett kinesiskt företag, lanserades förra veckan som ett alternativ med öppen källkod till populära applikationer som ChatGPT och Claude.

Företaget sa att dess totala kostnad var mindre än 10 miljoner dollar, en liten siffra med tanke på att dess amerikanska kollegor har spenderat miljarder dollar under de senaste åren. Bara förra veckan bevittnade Donald Trump undertecknandet av ett avtal på 500 miljarder dollar mellan Softbank, OpenAI och Oracle.

Teorin är att många stora företag nu kommer att välja billigare alternativ till de mycket dyra chipsen från NVIDIA. Vissa experter, inklusive VD:n för Scale AI, noterade dock att DeepSeek i hemlighet hade distribuerat tusentals NVIDIA-chips.

Det finns chanser att dessa farhågor är obefogade, som vissa analytiker har hävdat. I en anteckning varnade Anthony Pompliano för att dessa farhågor och kollapsen av NVIDIA var obefogade. Han hävdade att det var svårt att tro något som kommer från Kina, ett land som har fångats med bedrägliga påståenden under lång tid.

Pompliano tror också att om det är sant kommer billigare modeller att vara fördelaktiga för alla, inklusive företag som NVIDIA och Broadcom.

NVDA resultatöversyn

De senaste finansiella resultaten visade att NVIDIAs verksamhet har utvecklats väl under de senaste åren. Dess kvartalsvisa datacenterintäkter steg från över 3,6 miljarder USD under Q4 '23 till över 30,7 miljarder USD, vilket gör det till en av de snabbast växande berättelserna på Wall Street.

NVIDIAs kvartalsintäkter ökade från 6 miljarder USD till 35 miljarder USD, en trend som förväntades fortsätta före DeepSeek-genombrottet.

Analytiker förväntar sig att nästa resultat visar att företaget tjänade över 38 miljarder dollar, en ökning med cirka 72% från samma kvartal ett år tidigare. Denna tillväxt kommer att bringa dess årliga omsättning till cirka 130 miljarder dollar. NVIDIA kommer att publicera nästa resultat den 26 februari.

Är NVDY ETF en bra investering?

Så, mitt i allt detta, är NVDY ETF en bra investering? Till att börja med är NVDY ETF en fond som syftar till att generera intäkter genom att investera i NVDIA och sedan sälja sina köpoptioner. Köpoptionen ger fonden en premie som den delar ut till aktieägarna. NVDY har en direktavkastning på cirka 18%.

NVDY ETF har haft en totalavkastning på 60,76 % under de senaste 12 månaderna, mycket lägre än NVIDIAs 132 %. I de flesta perioder tenderar sådana ETF:er att prestera sämre än sina underliggande företag baserat på totalavkastningsmetoden.

Till exempel har Tesla-aktien stigit med över 108% under de senaste 12 månaderna, medan TSLY ETF har hoppat med 108%. På samma sätt har Coinbase-aktien hoppat med 109%, medan CONY-fonden steg med 66% under samma period.

Därför, förutsatt att investerare överreagerade på DeepSeek-frågan, finns det chanser att NVDA-aktien kommer att ha en högre totalavkastning än NVDY.