Apples vinstförhandsvisning för första kvartalet: Kinas marknadsandel, AI-strategi och andra saker att hålla utkik efter

Apple kommer att tillkännage sitt resultat för första kvartalet efter torsdagens stängning, med investerare som tittar noga efter insikter om dess AI-bana och den kinesiska marknadens prestanda.

Även om aktien har hållit sig stabil fram till vinst, tog den en kort träff efter uppgången för det kinesiska AI-företaget DeepSeek innan den återhämtade sig med 7%.

Efterfrågan på Iphone är fortfarande en stor oro för investerare.

Vidare är uppfattningen att Apple släpar efter konkurrenter som Microsoft och Google i AI-utveckling fortfarande ett problem, men företagets ekonomiska framgång har inte enbart varit beroende av generativ AI.

Invezz tar en titt på faktorer att hålla utkik efter i torsdagens resultatmeddelande:

Starka intäkter förväntas men Kinas marknadsandel är ett problem

Apple förväntas rapportera en intäkt på 124,39 miljarder USD (4 % tillväxt på årsbasis), med iPhone-intäkter som förväntas komma till 70,72 miljarder USD (2 % tillväxt på årsbasis) och en vinst per aktie på 2,35 USD (upp från 2,18 USD förra året)

Apples aktiekurs har fallit med cirka 5 % hittills i år, till stor del på grund av minskande smartphoneförsäljning i Kina.

iPhone-sändningar till Kina minskade med 25 % under fjärde kvartalet och 17 % under hela 2024, enligt data från Canalys som säger att inhemska konkurrenter som Huawei och Vivo har tagit marknadsandelar på Apples bekostnad.

JPMorgan-analytiker har varnat för att Apple kan ha passerat sin toppproduktcykel i Kina och kan fortsätta att tappa marknadsandelar.

Som ett resultat sänkte företaget nyligen sitt kursmål på Apple-aktier från $265,20 till $260.

Oppenheimer nedgraderade på onsdagen aktien till Perform från Outperform och tog också bort sitt prismål på 250 $ på aktien eftersom det pekade på minskade uppskattningar för iPhone-försäljning under de kommande 12 till 18 månaderna.

"Vi ser en dubbel utmaning framför iPhone-tillväxten: 1) starkare konkurrens i större Kina och 2) avsaknad av övertygande Apple Intelligence och generativa Al-appar för att påskynda utbyte av enheter på kort sikt", säger Oppenheimers analytiker Martin Young och Andrew Northcutt.

Wedbush-analytiker, som har ett mycket mer hausseartat prismål på $325, tror dock att Apple skulle kunna vända saker och ting med ett AI-partnerskap i Kina, möjligen med Baidu, ByteDance eller Tencent.

AI-strategi och DeepSeeks inverkan

Till skillnad från Meta och Microsoft har Apple varit relativt konservativa i sina AI-investeringar.

Företagets aktie lyckades hålla sig i positivt territorium även när andra AI-relaterade aktier ramlade efter DeepSeeks uppkomst.

DeepSeeks framgång innebär att det kan vara möjligt för andra att replikera billigare, mer effektiva AI-modeller. Det skulle vara en vinst för Apple, säger analytiker.

Apple tog ett steg framåt på måndagen genom att rulla ut en mjukvaruuppdatering som möjliggör Apple Intelligence-funktioner som standard på stödda iPhones, iPads och Macs.

Detta drag signalerar en gradvis integration av AI i dess ekosystem.

"Vi tror att Apple kommer att dra nytta av mer effektiva generativa AI-modeller på lång sikt, med tanke på att dess strategi fokuserar på kantbearbetning och mindre modeller för konsumentinferens", skrev Morningstar Equity-analytiker William Kerwin på måndagen.

"Vi ser inte Apple som en direkt förmånstagare av DeepSeek-modellen, men att trender mot effektivare, mindre modeller bådar gott för företagets AI-strategi."

Apple har också varit öppna för AI-partnerskap, och nyligen integrerat OpenAI:s ChatGPT i sin programvara.

Framtida affärer med Googles Gemini eller till och med ett potentiellt DeepSeek-samarbete förblir spekulativa.

Hur är det med tjänstesegmentet?

Tjänstesegmentet – som leds av App Store och produktsupport – har varit Apples snabbast växande verksamhet under flera år, och har blivit ännu viktigare när produktförsäljningen går långsammare.

Under räkenskapsåret 2024 minskade produktförsäljningen med 1 %, medan tjänsteintäkterna steg med 13 %.

Tjänsterna har också betydligt högre bruttomarginaler och nådde 74 % förra året jämfört med 37 % för produkter.

Men när segmentet mognar har tillväxten avtagit sedan 2022, och investerare kommer att se noga efter ytterligare inbromsningar.

Vad kan du förvänta dig av AAPL-intäkter?

Historiskt har AAPL-aktier uppvisat positiv rörelse efter vinstmeddelanden.

Data indikerar att i 8 av de senaste 12 vinstrapporterna upplevde aktien en genomsnittlig ökning med 1,8 % den första handelsdagen efter releasen.

Medan aktien har stått inför utmaningar tidigare denna månad, inklusive en nästan 15% nedgång från sin 52-veckors högsta i december 2024, har den nyligen återhämtat sig, hittat stöd nära $220 och stängde på $238,26 på onsdagen.

Wall Street-analytiker har tilldelat Apple-aktien konsensusbetyget "Moderate Buy", med ett genomsnittligt prismål på 241,94 USD, vilket indikerar begränsad uppsida på kort sikt från det nuvarande marknadspriset.