EmpiresX-grundarna bötfälldes över $130 miljoner för bedrägligt kryptosystem

USA:s distriktsdomstol i Floridas södra distrikt har utdömt böter på över 130 miljoner dollar till grundarna av EmpiresX, en investeringsplattform som påstås ha lovat skyhög avkastning men levererat bedrägeri och ekonomisk förlust.

Domstolens avgörande följde på en stämningsansökan som lämnades in av Commodity Futures Trading Commission (CFTC) den 30 juni 2022. Efter att de tilltalade inte svarat, utfärdades en tredskodom, vilket ledde till de rejäla straffen.

Emerson Pires och Flavio Goncalves, de brasilianska hjärnorna bakom EmpiresX, befanns av tingsrätten ha orkestrerat ett system som vilseledde investerare genom löften om lukrativa kryptoinvesteringar.

Duon, tillsammans med medarbetaren Joshua Nicholas, anklagades för att ha missbrukat investerarmedel för personliga vinningar, inklusive lyxköp och resor, samtidigt som de visat fiktiva vinster på obefintliga investeringar.

EmpiresX-grundarna har flytt till Brasilien

Grundarna beordrades kollektivt att betala 32,1 miljoner dollar i disgorgement för sina illa vunna vinster och ytterligare 96,5 miljoner dollar i civila straffavgifter.

Joshua Nicholas, som redan har erkänt sig skyldig till sammansvärjning för att begå värdepappersbedrägeri, står inför sina egna straff på 289 000 $ i utslagning och 867 000 $ i civila böter.

Utredarna spårade cirka 40 miljoner dollar som överfördes till EmpiresX-schemat, med en del av det omvandlat till kryptovalutor som Bitcoin (BTC), Ether (ETH) och Tethers USDT.

Myndigheterna lyckades få tillbaka cirka 22,8 miljoner dollar i digitala valutor från grundarna, vilket gav lite lättnad till de lurade investerarna.

Utöver de ekonomiska påföljderna utfärdade domstolen permanenta förelägganden mot Pires, Goncalves och Nicholas, vilket i praktiken förbjöd dem att delta på amerikanska finansmarknader.

Efter att ha fått reda på anklagelserna har Pires och Goncalves enligt uppgift flytt till Brasilien, där de fortfarande är utom räckhåll på grund av brasilianska lagar som förbjuder utlämning av dess medborgare.

USA:s CFTC:s förändring av kryptoreglering under president Donald Trump

EmpiresX-debaclet anländer vid en avgörande tidpunkt för reglering av kryptovaluta i USA.

Tillförordnad CFTC-ordförande Caroline Pham tillkännagav den 5 februari ett skifte bort från vad som kallades "reglering genom verkställighet", en praxis som var mer utbredd under den tidigare administrationen.

Istället kommer det att läggas fokus på att anpassa arbetsgrupperna för att öka marknadstillsynen och allmänhetens förtroende.

Brian Young, CFTC:s verkställande direktör, har betonat vikten av dessa förändringar och förklarat att de är utformade för att upprätthålla allmänhetens förtroende för finansmarknadernas integritet.

Fallet med EmpiresX kan fungera som en varnande berättelse för andra i det växande kryptoområdet, vilket signalerar att tillsynsorgan skärper sitt fokus på bedrägerier inom kryptovalutainvesteringar.