Tre viktiga förändringar Elliott kan få BP att anta

BP plc (LON: BP) är i fokus denna morgon efter att aktivistinvesteraren Elliott Management avslöjat en andel i energijätten som har släpat efter sina kollegor de senaste åren.

Elliott avslöjade inte storleken på sin andel i BP i dag – inte heller antydde det särskilt vad man avser att driva på för olje- och gasgiganten.

Med tanke på den aktivistiska investerarens meritlista är det dock rimligt att tro att den kan driva på betydande strategiska förändringar både i ledningen och verksamheten i företaget.

BP-aktien är för närvarande nere med nästan 15 % jämfört med sin högsta nivå på 52 veckor.

Elliott skulle kunna driva på för en ny ordförande på BP

RBC-analytiker förväntar sig att Elliott Management driver på för en ny styrelseordförande på BP för att styra företaget i en ny riktning.

Helge Lund – den nuvarande ordföranden har engagerat sig i att investera i förnybar energi och sänka företagets olje- och gasproduktion.

Men hans strategiska inriktning har kritiserats för att inte generera tillräckligt aktieägarvärde och lämnar företaget högt belånat.

Elliott skulle därför kunna driva på för en ny ordförande för att styra BP tillbaka mot dess kärnverksamhet inom olja och gas, som de ser som en mer lönsam och stabil väg framåt för företaget med huvudkontor i London.

Observera att BP-aktien för närvarande ger en ganska lukrativ direktavkastning på 5,14 %.

Elliott kanske vill att BP ska fokusera på sin kärnverksamhet

Dessutom förväntar sig analytiker att Elliott Management uppmanar BP att överväga att separera sin traditionella olje- och gasverksamhet från sina satsningar på förnybar energi för att minimera kapitalinvesteringar i de senare.

Elliott-nyheten kommer bara en dag innan BP är planerad att rapportera sina resultat för fjärde kvartalet. Energijätten kommer även att avslöja sin bredare strategi ^den 26 februari.

Inför vinstmeddelandet steg BP-aktien med mer än 25% jämfört med den lägsta nivån i slutet av november.

Elliott kan uppmana BP att sänka kostnaderna ytterligare

Slutligen kan den aktivistiska investeraren driva på för ytterligare kostnadsminskningar, inklusive uppsägningar hos BP.

I januari sa olje- och gasgiganten att de var intresserade av att lossa sina Ruhr Oel GmbH-raffinaderitillgångar och planerade att minska sitt globala antal anställda med 4 700 som en del av sin nya VD:s försök att leverera kontantbesparingar värda minst 2,0 miljarder dollar i slutet av 2026.

BP förväntas tjäna 56 cent per andel under sitt fjärde kvartal på 57,7 miljarder dollar i intäkter.

Detta tyder på en ökning på nästan 10 % på årsbasis i topplinjen men en alarmerande 48 % på årsbasis för företagets resultat.

Wall Street har för närvarande ett konsensusbetyg om "övervikt" på BP-aktien.

Analytiker ser en uppsida i det till cirka 36 $ i genomsnitt, vilket indikerar potential för en mer än 10% vinst från nuvarande nivåer.