Trumps tullar utlöser marknadsreaktioner: dollarn stiger, guldet slår rekord

President Donald Trumps djärva uttalanden angående importtullar för stål och aluminium har skickat krusningar av både oro och möjligheter genom globala marknader, underblåst en uppgång i dollarn och drivit guldet till aldrig tidigare skådade höjder.

När investerare brottades med de potentiella följderna av dessa handelsmanövrar, antydde amerikanska aktieterminer en motståndskraftig återhämtning efter fredagens marknadsnedgång, vilket tyder på ett komplext samspel av försiktighet och optimism.

Valuta- och råvarumarknaderna reagerar kraftigt på handelsrystning

Bloomberg Dollar Spot Index, ett nyckelmått på dollarns styrka, steg till en nästan veckas högsta, där yenen och den kanadensiska dollarn fick bära bördan av dollarns framsteg.

Samtidigt speglade guld, en traditionell fristadstillgång, dollarns uppåtgående bana, dess lockelse förstärks av Trumps handelsretorik.

"Vår syn på tullar kvarstår att de kommer att orsaka volatilitet, är ett förhandlingsverktyg och kommer så småningom inte att bli så dåliga som befarat", säger Mohit Kumar på Jefferies International.

Amerikanska aktier visar tecken på återhämtning mitt i tullturbulens

S&P 500- och Nasdaq 100-terminskontrakt upplevde båda vinster på minst 0,5 %, vilket indikerar en potentiell avkastning för köpare efter förra veckans S&P 500-försäljning.

Tariffnyheterna fungerade som ett skott på armen för amerikanska metallaktier, med United States Steel Corp. som upplevde en uppgång på så mycket som 15 % före marknaden, och Alcoa Corp. ökade med 5 %.

För att öka det positiva momentumet rapporterade McDonald's Corp. robusta försäljningssiffror för fjärde kvartalet.

De europeiska marknaderna ser aktivitet mitt i energi- och investeringsnyheter

Tvärs över Atlanten upplevde BP Plc-aktier sin mest betydande ökning sedan 2020, underblåst av rapporter om att aktivistinvesteraren Elliott Investment Management hade förvärvat en betydande andel i oljejätten, rapporterat av Bloomberg News.

Trumps avsikt att införa en avgift på 25 % på import av stål och aluminium förvärrade befintlig marknadsoro inför Federal Reserves ordförande Jerome Powells halvårliga kongressvittnesmål och den amerikanska presidentens förväntade avslöjande av ömsesidiga tullar på "alla" denna vecka.

Medan Trump uppgav att metalltullarna skulle gälla universellt, förblev han vag när det gäller implementeringstidslinjen.

Powells vittnesmål och inflationsdata skymtar i horisonten

Uppgångarna i amerikanska aktieterminer tyder på att vissa köpare kanske vill komma tillbaka till marknaden efter den 1% försäljningsretreaten i S&P 500 i slutet av förra veckan.

Det finns ett antal viktiga händelser på radarn de kommande dagarna, inklusive Powells tal och amerikanska KPI-data.

Separat sa Trump att Elon Musks regeringseffektivitetsteam har hittat oegentligheter när de undersökte uppgifter vid det amerikanska finansdepartementet. Benchmark 10-åriga statsobligationer var stabila.

Powell är redo att avge sitt halvårsvisa vittnesbörd vid en kritisk tidpunkt, eftersom beslutsfattare signalerar en mätt strategi för att ytterligare lätta på penningpolitiken.

De senaste lönesiffrorna utanför jordbruket avslöjade en dämpning av sysselsättningstillväxten, och revideringar indikerade mjukare, men fortfarande solida, uppgångar under 2024.

Inflationsdata som släpps den här veckan kan ytterligare befästa dessa argument, vilket potentiellt stärker marknadens förväntningar på bara en Fed-räntesänkning i år.

Globala råvaror svarar på förändrad marknadsdynamik

På råvaruområdet steg de europeiska naturgaspriserna till en topp på två år, drivet av kallare temperaturer och den accelererade utarmningen av regionens lagringsanläggningar.

Benchmark-terminer klättrade så mycket som 4,1 % till nivåer som inte har setts sedan februari 2023.

Aluminiumterminer i London förblev stabila när handlare väntade på klarhet om detaljerna i de förestående tullarna.

Kopparpriserna uppvisade liten förändring.