XRP-ackumulering hoppar: kommer svaga derivatdata att bromsa rallyt?

Enligt en FX Street-rapport har XRP återhämtat sig med 2% i den tidiga asiatiska handeln på torsdagen när ackumulationstrender stärks bland investerare.

Data från kedjan tyder på att investerare går över till en köp-the-dip-mentalitet efter den senaste marknadsnedgången.

Även om spotmarknaden uppvisar ökande ackumulering, är derivatsektorn fortsatt försiktig, med sjunkande öppna räntor och negativa finansieringsräntor.

Detta blandade sentiment utgör ett avgörande ögonblick för XRP, med tekniska indikatorer som pekar mot ett möjligt rally om det bryter igenom motståndsnivåerna.

Däremot kvarstår risker, inklusive en potentiell lång press som kan driva priserna lägre.

On-chain-data stöder uppsida

Efter marknadskraschen den 3 februari har XRP-investerare ökat sina innehav, vilket indikeras av Mean Coin Age-måttet.

Detta mätvärde spårar det genomsnittliga antalet dagar som tokens finns kvar i deras nuvarande plånböcker, med en uppåtgående trend som betyder ackumulering i hela nätverket.

30-dagars marknadsvärde till realiserat värde (MVRV), som mäter investerares lönsamhet, har nått -17% den senaste veckan.

Historiskt sett har sådana nivåer föregått betydande prisuppgångar.

Förra gången MVRV nådde liknande låga nivåer steg XRP med över 60 %, vilket tyder på en potentiell hausseartad vändning om historien upprepar sig.

Trots dessa hausseartade signaler på spotmarknaden är derivathandlare fortfarande försiktiga.

Öppet intresse för XRP-derivat har minskat med över 30 % och sjunkit från 2,05 miljarder XRP till 1,42 miljarder XRP.

De senaste dagarnas negativa finansieringsräntor indikerar ytterligare en brist på aggressiv hausseartad positionering.

Nyckelnivåer att titta på

XRP:s prisåtgärd har begränsats inom ett nyckelintervall efter marknadskraschen den 2–3 februari, som raderade flera långa positioner.

Den nuvarande stödnivån står på $2,26, medan motståndet är satt till $2,55.

Detta rektangulära handelsmönster framhäver marknadens obeslutsamhet, med investerare som väntar på ett utbrott i båda riktningarna.

Om XRP kan pressa över $2,55 och rensa ytterligare motstånd vid $2,72, kan det utlösa förnyat hausseartat sentiment och attrahera högre handelsvolymer.

Underlåtenhet att hålla över $2,26-stödet kan resultera i en kraftig nedgång, vilket potentiellt kan leda till en lång squeeze på över $80 miljoner. I ett sådant scenario skulle nästa viktiga stödnivå vara $1,96.

SEC-fil ger upphov till spekulationer

För att öka marknadens förväntan, erkände US Securities and Exchange Commission (SEC) Grayscales XRP ETF-anmälan på tisdagen.

Bloomberg-analytikerna Eric Balchunas och James Seyffart uppskattar en chans på 65 % för godkännande, vilket ytterligare underblåser spekulationer kring XRP:s långsiktiga potential.

Handlare övervakar också noggrant likviditetsdynamiken.

XRP-terminslikvidationer uppgick till 5,91 miljoner USD under de senaste 24 timmarna, med 2,80 miljoner USD i långa positioner och 3,11 miljoner USD i korta positioner som raderades ut.

Denna likvidationstrend tyder på fortsatt volatilitet på kort sikt.

Ur ett tekniskt perspektiv förblir XRP:s Relative Strength Index (RSI) och Stokastiska Oscillator över sina neutrala nivåer, vilket förstärker kortsiktigt hausseartat momentum.

Men om XRP stänger under $1,96, skulle den nuvarande hausseartade utsikten ogiltigförklaras, vilket öppnar dörren för ytterligare nackdelar.

Outlook: utbrott eller klämning?

XRP:s ökande ackumuleringsfas tyder på att investerarnas förtroende gradvis återvänder efter den senaste marknadskraschen.

Medan tekniska indikatorer och mätvärden på kedjan antyder ett potentiellt rally, kommer en uthållig pristillväxt att bero på att bryta över motståndsnivåer och förnyat intresse för derivatmarknaderna.

För närvarande är XRP fortfarande i en kritisk tidpunkt.

En rörelse över $2,55 skulle kunna underblåsa en betydande upptrend, men ett sammanbrott under $2,26 kan utlösa en lång press, vilket pressar priserna lägre.

Valutahandlare bör noga övervaka volymtrender och derivataktivitet för ytterligare bekräftelse av nästa stora drag.