Méliuz-aktier sjunker efter att Banco BV beslutat att inte utnyttja optionen att köpa aktier i företaget

På måndagsmorgonen återkom Banco BV beslutet att utnyttja köpoptionen på aktierna utgivna av Méliuz, vilket ledde till att bolagets aktievärde sjönk med nästan 9%.

Denna nyhet mottogs med förvåning med tanke på att genomförandet av köpoptionen tidigare hade drivit företagets aktievärde uppåt.

Enligt ett pressmeddelande förklarade banken beslutet "slutgiltigt och oåterkalleligt".

Detta väcker frågor angående alliansen som bildades av Banco BV efter deras senaste kommersiella sammanslagning.

Bakgrund till avtalet

Méliuz partnerskap med Banco BV började i slutet av 2022 när banken förvärvade 3,85 % av företagets kapital.

Intresset för Méliuzs "banking as a service"-plattform, Bankly, var en del av en strategisk plan för att öka BV:s exponering i den digitala finansbranschen.

Detta verkade vara ett lovande första steg som gjorde det möjligt för båda företagen att expandera tillsammans. Den senaste ekonomiska utvecklingen kan dock äventyra dessa ambitioner.

Méliuz rapporterade att Banco BV valde att inte utnyttja aktieköpet efter en preliminär diskussion om villkoren i avtalet, som gjorde det möjligt för BV att köpa Méliuz-aktier fram till den 31 mars 2025.

Enligt en marknadsuppdatering, "upphör köpoptionen att vara giltig och kan inte längre utnyttjas av Banco BV."

Dessutom gjordes ändringar i det kommersiella avtalet mellan parterna, inklusive tillhandahållande av finansiella produkter och tjänster.

Partnerskapets styrning påverkades av BV:s beslut, vilket resulterade i en betydande omorganisation i Méliuzs ledarskap.

Méliuz sa också att man sade upp röstningsavtalet som lämnades in i mars 2023 med bankens investeringsföretag BV (FIP BV), vilket resulterade i att FIP ​​BV:s rättigheter enligt avtalet upphörde, inklusive möjligheten att utse en ledamot till Méliuz styrelse.

Som ett resultat av uppsägningen av röstningsavtalet fick företaget respektive avskedsbrev från Júlio Cezar Tozzo Mendes Pereira, som fram till dess fungerade som styrelseledamot i Méliuz, utsedd av FIP BV.

Investerarreaktioner och marknadssentiment

Som ett resultat av beslutet föll Méliuz till 3,56 R$, en nedgång med 9,41 % vid 11:25 (Brasilien tid).

Frågor om framtiden för Méliuz, nu utan ekonomiskt och strategiskt stöd från Banco BV, har orsakat investerarnas försiktighet.

Enligt analytiker på XP Investimentos, som pratade med InfoMoney om situationen, tyder meddelandena hittills på att problemet kan vara att BV inte kan dra bättre nytta av den kundbas som erhållits i partnerskapet med Méliuz.

Uppdateringar av det kommersiella avtalet

Inga ytterligare detaljer om dessa ändringar av det kommersiella avtalet hade släppts, förutom att Méliuz sa att det fanns en återbekräftelse av åtagandet från båda parter för ett hållbart långsiktigt partnerskap.

Företaget skriver i ett pressmeddelande:

Nya riktlinjer för 2025 har förhandlats fram, med bolaget som inte ger några ytterligare detaljer eller indikationer på omfattningen av dessa förändringar.

Som ett resultat av denna uppdatering vill vi informera aktieägarna och marknaden i allmänhet att, hypotetiskt, om den nya justeringen av det kommersiella avtalet hade tillämpats på det senast rapporterade resultatet, för tredje kvartalet 2024, skulle företaget ha haft en negativ inverkan på cirka 7 miljoner R$ på dess konsoliderade nettointäkter, tillade företaget.