Varför ryska no-KYC crypto exchanges fortsätter att dyka upp igen trots tillslag

Trots internationella ansträngningar för att slå ner på Rysslands no-KYC (Know Your Customer) kryptobörser, fortsätter nya plattformar att dyka upp som ersätter de som stängs.

En rapport från blockkedjeanalysföretaget Chainalysis visar att även om det totala inflödet till dessa plattformar har minskat, dyker nya ryskspråkiga börser upp för att underlätta kryptotransaktioner utanför traditionell finansiell tillsyn.

Källa: Kedjeanalys

Med transaktioner till ett värde av över 1,5 miljarder USD registrerade bara under 2024, fungerar dessa plattformar utan formell registrering, vilket gör det svårt för tillsynsmyndigheter att fastställa sin jurisdiktion.

Tillslaget, ledd av amerikanska myndigheter och internationella finansiella övervakningshundar, har lett till vissa störningar men har inte utrotat branschen.

Istället går ryska användare över till alternativa metoder, vilket förstärker motståndskraften på marknaden utan KYC.

Nya börser uppstår allt eftersom bristerna i lagstiftningen kvarstår

Ökningen av oregistrerade börser i Ryssland signalerar ihållande kryphål i lagstiftningen.

Chainalysis fann att över 100 sådana plattformar var i drift under 2024, och tjänade en användarbas som föredrar anonyma transaktioner.

Dessa plattformar har ett nära samarbete med sanktionerade ryska banker, vilket gör det möjligt för dem att kringgå restriktioner som införts av internationella finansinstitut.

I början av februari blockerade Rysslands telekomregulator, Roskomnadzor, BestChange, en stor OTC-aggregator som används för kryptotransaktioner.

Flytten var en del av bredare ansträngningar efter en ny lag som begränsar Bitcoin-brytning och kryptoreklam.

Lagen riktar sig specifikt till annonser som marknadsför digitala tillgångar och tjänster som underlättar kryptoöverföringar med rysk infrastruktur.

BestChanges avstängning har inte gjort mycket för att avskräcka handlare, som snabbt migrerade till alternativa plattformar.

Till skillnad från reglerade kryptobörser kräver dessa no-KYC-plattformar inte användare att verifiera sin identitet, vilket gör att de kan utföra transaktioner utan att länka dem till personlig information.

Sanktioner påverkar inflöden men lyckas inte stoppa olagliga transaktioner

USA:s och EU:s sanktioner har framgångsrikt minskat det totala inflödet till ryska börser utan KYC, men transaktioner kvarstår.

Den ryska kryptomarknaden har förblivit aktiv på grund av lokal efterfrågan, särskilt från användare som undviker kapitalkontroller eller använder digitala tillgångar för gränsöverskridande betalningar.

Enligt Chainalysis tyder nedgången i inflöden på att tillsynsåtgärder har en effekt, men nya utbyten fortsätter att dyka upp, som ofta fyller luckorna efter dem som tagits offline.

Många av dessa plattformar fungerar som peer-to-peer (P2P)-nätverk, vilket tillåter användare att handla direkt med varandra, vilket minimerar behovet av centraliserad kontroll.

En växande oro är de ryska finansinstitutens roll för att möjliggöra dessa transaktioner.

Flera no-KYC-plattformar samarbetar enligt uppgift med sanktionerade banker och behandlar kryptobetalningar trots internationella restriktioner.

Detta har fått ytterligare granskning från tillsynsmyndigheter, som nu fokuserar på att identifiera finansiella institutioner som stödjer dessa plattformar.

Datainsamling ökar säkerhetsrisker för ryska gruvarbetare

Medan ryska myndigheter hävdar att de skärper kontrollerna över kryptorelaterade aktiviteter, har deras ansträngningar väckt oro bland inhemska Bitcoin-gruvarbetare.

Ett nytt statligt register som infördes i början av 2024 kräver att gruvarbetare lämnar in känsliga uppgifter, inklusive plånboksadresser, till tillsynsorgan.

Den ryske lagstiftaren Anton Gorelkin varnade för att om denna data läckte ut kan det bli en "stor gåva" till geopolitiska rivaler.

Gruvarbetare fruktar att myndigheterna kan använda den insamlade informationen för tillslag eller övervakning, vilket avskräcker individer och företag från att engagera sig i gruvdrift i Ryssland.

Datainsamlingen kommer vid en tidpunkt då Ryssland utökar sitt fokus på digitala tillgångar som en alternativ finansiell kanal.

Med traditionella bankrestriktioner skärpta, undersöker den ryska regeringen sätt att integrera krypto i sin ekonomiska strategi samtidigt som den behåller kontrollen över den inhemska aktiviteten.