Analys av NVDY, NVDL ETFs före NVIDIA-intäkterna

GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL) och YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) ETF:erna kommer att vara i rampljuset den här veckan när NVIDIA publicerar sina finansiella resultat på onsdag. Den här artikeln förklarar om NVDY och NVDL är bra investeringar före intäkterna.

Vad är NVDL och NVDY ETF:er?

NVDL ETL är en hävstångsfond som syftar till att uppnå en förstärkt prestanda för NVDIA-aktien. I det här fallet stiger fonden 2x när NVIDIA-aktien stiger, och vice versa. Till exempel föll NVDL-aktien med 4 % på fredagen när NVDA-aktien dumpade med 2 %. Den har 4,6 miljarder dollar i tillgångar och en kostnadskvot på 1,06 %.

NVDY ETF, å andra sidan, är en täckt samtalsfond som syftar till att generera regelbundna utbetalningar till investerare. Det gör den genom att investera i NVIDIA-aktier och sedan sälja köpoptioner, ett drag som ger den en omedelbar premie som den delar ut till sina aktieägare. Den har över 1,5 miljarder dollar i tillgångar och en kostnadskvot på 1,01 %.

NVDY:s aktieavkastning är ofta lägre än NVIDIAs, men den kompenserar den sedan med utdelningen. Till exempel, medan aktien har kraschat med cirka 14 % under de senaste 12 månaderna, var totalavkastningen cirka 76 % under den perioden. NVDY har en direktavkastning på 98 %, en siffra som ofta vacklar.

Läs mer: Nvidia Q3-intäkter överträffar förväntningarna eftersom AI-efterfrågan leder till rekordintäkter

Förhandsvisning av NVIDIA-intäkter

Den viktigaste katalysatorn för NVDY- och NVDL-aktiekurserna kommer att vara de kommande NVDIA-intäkterna, som kommer att ge mer färg på dess resultat.

NVDIA har varit ett av de bäst presterande företagen i USA eftersom dess försäljning har ökat mitt i den pågående efterfrågan på halvledare. Företag som Microsoft, Amazon, Xai och Google förväntas spendera över 320 miljarder dollar i chips för sina datacenter i år.

NVIDIAs verksamhet har haft en spektakulär tillväxt under de senaste åren då dess årliga omsättning ökade från 10,9 miljarder USD 2020 till 60,9 miljarder USD 2023. Den har tjänat över 113 miljarder USD under de senaste tolv månaderna (TTM).

Analytiker är optimistiska om NVIDIAs resultat denna vecka. Den genomsnittliga uppskattningen är att dess intäkter kommer att bli 38,15 miljarder dollar, en årlig ökning på 72 % från föregående kvartal. Dessa intäkter kommer att bringa den totala siffran för 2024 till 129,28 miljarder dollar. Dess intäkter 2024 kommer att öka med 112 % från ett år tidigare.

Analytiker tror att NVIDIAs intäkter sedan kommer att bromsa till 195 miljarder dollar i år. Denna inbromsning är förståelig eftersom AI-branschens tillväxt kommer att börja mogna. Dessutom kommer företag att ha fler valmöjligheter, särskilt nu när AMD och Intel har lanserat sina AI-chips.

NVDA har blivit ett mycket lönsamt företag, med dess vinst per aktie som förväntas flytta till 85 cent från de 52 cent som det gjorde ett år tidigare. Den årliga vinsten per aktie förväntas flytta från 1,3 cent till 2,9 cent.

Implikation på NVDL- och NVDY-aktier

NVDA vs NVDL vs NVDY prestanda

Så, hur kommer de ekonomiska resultaten att påverka NVDY- och NVDL-aktierna? Dessa ETF:er reagerar olika på NVDA:s aktier. NVDL-aktien stiger två gånger baserat på NVDA:s dagliga resultat.

NVDL-aktieutvecklingen speglar också NVDA, men den har vissa begränsningar på grund av köpoptionselementet.

Det finns odds att NVDA-aktien kommer att hoppa efter vinst och pressa de två ETF:erna högre. Förutom att slå analytikers uppskattningar kan företaget visa att dess verksamhet går bra trots DeepSeek AI- hotet i Kina.

Det finns dock en risk att företaget kommer att ge en mjukare vägledning eftersom det står inför verkligheten att AI-utgifterna kan avta i år. De viktigaste stöd- och motståndsnivåerna att titta på för NVDA-aktien kommer att vara $112 (hög 3 februari) och $152 (hög 2024)