Mitsubishi, Marubeni och andra stiger när Berkshire Hathaway planerar att höja andelar i japanska handelshus

Aktier i Japans främsta handelshus sköt i höjden på tisdagen efter att Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc. signalerade planer på att måttligt öka sina innehav i sektorn.

Tillkännagivandet sågs allmänt som en röst om förtroende för företag som Mitsubishi Corp. och Marubeni Corp., som har fått global framträdande plats för sina diversifierade affärsmodeller.

Mitsubishi steg 9,2% i Tokyo-handeln, på väg mot sin största endagsuppgång på ett år.

Marubeni hoppade 8%, medan Mitsui & Co., Itochu Corp. och Sumitomo Corp. också såg sina starkaste rallyn sedan augusti.

Det bredare Topix-indexet föll dock 0,2%.

Buffetts långsiktiga satsning på Japans handelsjättar

Berkshire Hathaway investerade initialt i Japans fem stora handelshus 2020 och lovade då att hålla sin andel under 10 %.

I sitt årliga investerarbrev daterat den 22 februari avslöjade Buffett att företagen hade kommit överens om att lätta på taket något, vilket gör det möjligt för Berkshire att öka sitt ägande.

Analytiker ser Buffetts drag som en beräknad satsning på Japans handelshus, som ägnar sig åt ett stort antal verksamheter, från energi och råvaror till detaljhandel och finans.

Sektorns diversifiering ses som ett skydd mot marknadsvolatilitet, särskilt i en tid av global ekonomisk osäkerhet.

"Handelshus handlas långt under sin topp, så Buffett ser förmodligen detta som en chans att köpa mer", säger Norikazu Shimizu, analytiker på IwaiCosmo Securities Co.

"Med Trumps presidentskap och förändringar i tullpolitiken är marknadsutsikterna osäkra, men dessa företag har ett tillräckligt brett fotavtryck för att förbli stabila."

Handelsföretag välkomnar Berkshires fördjupade engagemang

Marubeni svarade positivt på Buffetts intresse och påstod att hans investering bekräftade den starka värderingen av Japans handelsbolag.

Buffetts intresse "är ett bevis på att handelsföretagssektorn, inklusive vårt företag, värderas högt", sa Marubeni i ett e- postmeddelande till Bloomberg.

Itochu avslöjade under tiden pågående diskussioner med Berkshire om potentiella samarbeten som involverar dess dotterbolag, som Duracell och Fruit of the Loom.

Buffett har tidigare hyllat Japans handelshus för deras aktieägarvänliga policy, inklusive ansvarsfulla utdelningshöjningar och aktieåterköp.

Han noterade också deras konservativa inställning till chefsersättning jämfört med amerikanska företag.

"Med tiden kommer du sannolikt att se Berkshires ägande av alla fem öka något," sa veteraninvesteraren.

"Vårt innehav av de fem är för mycket lång sikt, och vi är fast beslutna att stödja deras styrelser."

Ett nyckelmått för handelshus på Topix-index handlas för närvarande till cirka 10 gånger den beräknade vinsten, jämfört med 14,5 gånger för det bredare Topix.

Buffetts fortsatta investering tyder på att han ser långsiktigt värde i sektorn trots dessa lägre värderingar.

Spekulationerna ökar över Berkshire Hathaways nästa drag

Buffetts fördjupade intresse för Japans handelsföretag har underblåst spekulationer om hans nästa finansiella manöver.

I oktober emitterade Berkshire sin största yen-denominerade obligation någonsin sedan de började låna i japansk valuta 2019.

Med yen-sedlar som förfaller i april, tittar investerare noga på hur företaget kommer att distribuera sitt kapital i regionen.

Mitsubishi och Mitsui bekräftade båda att de för diskussioner med Berkshire om potentiella gemensamma investeringar.

Analytiker föreslår att Buffetts engagemang kommer att ge en känsla av säkerhet för investerare och kan fungera som en katalysator för ytterligare tillväxt i Japans handelssektor.

"Det här är en medvind för handelsbolagsaktier som helhet, och det verkar sannolikt leda till en viss känsla av säkerhet för investerare", säger Hideyuki Ishiguro, chefsstrateg på Nomura Asset Management.