IWM ETF: Russell 2000 kraschar när rädsla och girighetsindex faller

Russell 2000-indexet kraschade för andra veckan i rad när rädsla- och girighetsindexet flyttade till den extrema rädslanivån. Den noggrant bevakade iShares Russell 2000 ETF (IWM) sjönk till en lägsta nivå på 212 $ på torsdagen, en minskning med över 13% från sin högsta nivå i år, vilket betyder att den befinner sig i en teknisk korrigering.

Rädsla och girighetsindex har kraschat

Russell 2000-indexet har kraschat den här veckan eftersom investerare förblev mycket rädda. CNN:s rädsla och girighetsindex för pengar har fallit till den extrema rädslazonen på 19, den lägsta nivån sedan augusti förra året och mycket lägre än förra årets högsta på 75.

Alla underindex i rädsla och girighetsindex har ramlat till antingen rädslan eller den extrema rädslazonen. Marknadens momentum har rört sig till den yttersta punkten när S&P 500-indexet har rört sig under det 125-dagars glidande medelvärdet.

Vidare har aktiekursstyrkan flyttat till den extrema rädslan då de nya 52-veckors lägsta nettonivåerna i S&P 500-indexet föll. Aktiekursbredden, sälj- och köpoptioner och efterfrågan på säker tillflyktsort har fallit till den extrema rädslazonen.

Det finns tre huvudorsaker till att rädsla och girighetsindex har kraschat. För det första har Donald Trump hotat att införa betydande tullar på länder som Kina, Kanada och Mexiko. Han har sagt att de i Mexiko och Kanada kommer att börja nästa vecka och att administrationen kommer att lägga till ytterligare 10 % på kinesiska varor.

Innebörden av allt detta är att USA och dess främsta handelspartner kommer att gå in i ett handelskrig som inte kommer att gynna någon. Många amerikanska företag, särskilt de i Russell 2000-index, kommer att drabbas särskilt hårt eftersom de mestadels importerar råvaror och produkter från andra länder.

Donald Trumps tullar och NVIDIA-intäkter

För det andra kommer tullarna att exponera Federal Reserve eftersom den inte har några bra alternativ. De flesta analytiker räknar med att banken kommer att börja sänka räntorna, ett steg som kan leda till högre inflation.

För det tredje faller Russell 2000-indexet när tecken på att den artificiella intelligensboomen kan vara på väg mot sitt slut. Medan NVIDIA publicerade starka finansiella resultat, var dess guidning lägre än vad vissa analytiker förväntade sig. Det förklarar varför NVIDIAs aktiekurs kraschade efter siffrorna.

Slutet på AI-boomen kommer också att exponera den amerikanska aktiemarknaden eftersom den har varit den främsta drivkraften för marknaden under de senaste åren.

Det har varit några anmärkningsvärda vinster i Russell 2000 ETF. Fubo TV-aktie har ökat med 180% i år, medan Corsair Gaming-aktien har skjutit i höjden med 72%. Hims & Hers aktie har skjutit i höjden med 70 %, medan Root, Pitney Bowes och LegalZoom har skjutit i höjden med över 30 %.

Russell 2000 IWM ETF-analys

IWM ETF-aktiekursen har kraschat till den lägsta $212, en minskning från årets högsta på $244,40. Den har sjunkit under den nedre sidan av det stigande kanalmönstret och det 50-veckors glidande medelvärdet.

MACD-indikatorn har pekat nedåt, med de två linjerna nära nolllinjen. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) rört sig under neutralpunkten vid 50.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla när säljarna riktar in nyckelstödet till $200, den högsta svängningen i mars 2022.

På den positiva sidan har Russell 2000 ETF bildat ett megafonmönster, vilket pekar på en potentiell återhämtning. Ett sådant drag kommer att peka på fler vinster, potentiellt till $245.